Phân tích FTSE/JSE All Share: SAALL Kiểm tra Ngưỡng Kháng cự 123.000

Chỉ số tiền mặt South Africa All Share (SAALL) đang điều hướng một 'dải xác nhận' quan trọng, với hành động giá tập trung vào việc liệu thị trường có thể chấp nhận bền vững các mức vượt qua dải xoay chính hay không. Sau khi tăng +0.45% lên 122.048,24 ZAR, chỉ số này đang cân bằng giữa một bối cảnh vĩ mô tích cực và sự cần thiết kỹ thuật của một lần kiểm tra lại thành công trước khi xác nhận mở rộng thêm.

Tóm tắt: Cuộc tìm kiếm sự chấp nhận

Động lực thị trường hiện tại cho thấy hướng đi thứ cấp so với sự chấp nhận cấu trúc. Với VIXY giảm 2,23% và đồng Đô la Mỹ (UUP) giảm 0,50%, chi phí nắm giữ rủi ro chứng khoán đã giảm. Tuy nhiên, đối với SAALL, vùng 122.000 đến 123.000 vẫn là dải quyết định chính. Thiết lập một sàn trên ngưỡng 123.000 là 'giấy phép' cần thiết để di chuyển về phía 124.000.

Dòng thời gian phiên giao dịch và chuyển giao thanh khoản

Từ kết thúc phiên Á đến mở cửa phiên London

Thanh khoản ban đầu trong phiên London đã làm rõ xu hướng ban đầu, mặc dù hoạt động giữa phiên vẫn là một môi trường tín hiệu thấp. Các nhà giao dịch đã tận dụng khoảng thời gian này để thiết lập điểm xoay 122.000 làm mức hỗ trợ đáng tin cậy.

Chuyển giao phiên New York

Khi thanh khoản tăng lên trong buổi sáng New York, các tín hiệu kỹ thuật trở nên rõ ràng hơn. Việc chuyển giao đã chứng kiến nhu cầu xác nhận tại ngưỡng kháng cự, với các lần kiểm tra lại mang trọng số đáng kể cho việc định cỡ vị thế.

Các yếu tố thúc đẩy và sự đồng bộ giữa các loại tài sản

Lớp phủ vĩ mô hiện đang hỗ trợ các tư thế 'chấp nhận rủi ro nhưng được phòng ngừa'. Trong khi giá dầu giảm (USO -2.09%), bạc và vàng vẫn vững, cho thấy những người tham gia sẵn sàng nắm giữ mức độ rủi ro nhưng vẫn nhạy cảm với các thay đổi địa chính trị và cấp vốn. Như đã lưu ý trong phân tích kháng cự JSE trước đó, độ nhạy nguồn vốn USD tiếp tục đóng vai trò là người gác cổng chính cho beta ngoài Mỹ.

Các mức và các yếu tố kích hoạt chiến lược

• Điểm xoay chính: 122.000
• Ngưỡng kháng cự: 123.000
• Phạm vi tăng giá: Việc duy trì trên 123.000 mở ra con đường đến 124.000.
• Rủi ro giảm giá: Việc xuyên thủng và duy trì dưới 122.000 mở lại các mục tiêu phòng thủ về phía 121.000.

Các kịch bản có trọng số xác suất

Trường hợp cơ sở của chúng tôi (55%) dự kiến tăng dần trong khi biến động vẫn được cung cấp. Một kịch bản mở rộng (20%) sẽ yêu cầu sự chấp nhận rõ ràng trên ngưỡng để chuyển dải thành một xu hướng. Ngược lại, một sự đảo chiều (25%) có thể được kích hoạt bởi sự phục hồi biến động, buộc thị trường quay trở lại dải xoay.

Thực thi và kỷ luật khoảng trống

Các nhà giao dịch nên ưu tiên sự chấp nhận khoảng trống hơn là hướng khoảng trống. Một khoảng trống được duy trì sau 30 phút đầu tiên của vòng quay New York đóng vai trò là tín hiệu chế độ thông tin cao. Chúng tôi khuyến nghị phương pháp mở rộng hai bước: bắt đầu các vị thế nhỏ trên các đột phá cấu trúc, chỉ thêm vào sau khi sự chấp nhận được xác nhận trên 123.000 để giảm thiểu rủi ro đột phá giả.

• Phân tích FTSE/JSE All Share: SAALL Kiểm tra Kháng cự 122.025
• Phân tích Giá vàng: Nhu cầu bảo hiểm so với các yếu tố thúc đẩy lợi suất thực