USD/CHF 분석: 변동성에 민감한 흐름, 0.78944 지지선 테스트

USD/CHF 통화쌍은 1월 22일 세션 동안 급격한 하락을 경험하여 0.74% 하락한 0.78987 근처에서 거래되었으며, 이는 변동성에 민감한 흐름과 변화하는 금리 차이에 의해 주도되었습니다. 이번 움직임은 주로 장중 포지션에 의해 발생했지만, 통화쌍은 중요한 0.78944 지지선 테스트에서 여전히 하향 압력을 받고 있습니다.

시장 개요: 금리와 포지셔닝이 시장을 주도

런던 마감 기준으로 USD/CHF는 0.78944–0.79657 범위 내에서 움직였습니다. 미국 국채 수익률은 2년물 3.618%, 10년물 4.251%로 비교적 견고했으나, 스위스 프랑은 실물 자산 재조정과 헤징 수요의 조합으로 강세를 보였습니다. 시장은 현재의 지지선이 지속적인 하락 압력을 견딜 수 있을지에 초점을 맞추며 다음 세션에서도 약세 편향을 유지하고 있습니다.

장중 가격 발견

• 런던 개장: 초기 포지셔닝은 유동성이 얇아 베이스를 찾기 전 초기 변동성을 허용했습니다.
• 런던 중간 세션: 범위 경계가 유지되면서 0.79196 피벗이 설정됨에 따라 가격 발견이 심화되었습니다.
• 뉴욕 세션: 후속 움직임은 약세 편향을 확인했으나, 세션 최저치 아래로의 확실한 돌파는 추가적인 촉매 확인이 필요합니다.

기술적 수준 및 거래 지도

향후 24시간 동안 거래하는 트레이더들에게 0.79196 수준은 주요 레짐 전환점으로 작용합니다. 다음 영역의 재테스트에 대한 실행 규율이 무엇보다 중요합니다.

• 매도 구역 (약세): 0.79196–0.79350
• 매수 구역 (역추세/반등): 0.79050–0.79196
• 즉각적인 지지선: 0.78944
• 주요 저항선: 0.79657

전략

만약 현물 가격이 0.78944를 돌파하고 지지한다면, 0.78850을 향해, 궁극적으로 0.78550을 향해 확장이 발생할 가능성이 있습니다. 반대로, 만약 통화쌍이 0.79657을 회복하고 그 위에서 유지된다면, 약세 시나리오는 무효화되고 0.79750 및 0.80050을 향한 움직임의 문이 열립니다. 현재 범위 내에서는 중앙 피벗으로 되돌아가는 움직임을 활용하는 전략이 유리합니다.

거시 경제 동인: 금리 전달과 위험 선호도

미국 단기 금리의 USD/CHF로의 전달은 중요한 거시 경제 지표로 남아있습니다. 통화쌍이 미국 2년물 수익률의 변화에 반응하지 못할 때, 이는 종종 스위스 프랑이 국지적 위험 프리미엄 또는 특유의 헤징 수요를 흡수하고 있음을 시사합니다. 트레이더들은 현물 가격이 순전히 흐름에 의해 주도되는 시장에서 금리 움직임을 계속 무시하는지 여부를 모니터링해야 합니다.

또한, 글로벌 위험 선호도, 특히 주식 시장의 변동성 변화는 프랑에 대한 방어적 수요를 바꿀 수 있습니다. 위험 선호도가 악화되는 시나리오에서는 JPY와 CHF가 일반적으로 안전자산 매수세를 유인하여 USD/CHF의 하락세를 가속화할 수 있습니다.

방어적 흐름이 프랑에 미치는 영향에 대한 자세한 내용은 GBP/CHF 변동성 민감 흐름에 대한 관련 분석을 참조하거나 AUD/CHF 위험 헤지 다이내믹스를 살펴보십시오.

실행 전략: 확인 추구

범위 가장자리에서의 돌파는 종종 잘못된 시작을 초래합니다. 한 수준의 '첫 번째 터치'는 대개 가장 낮은 품질의 진입 시점이며, 높은 확률의 거래는 일반적으로 재테스트에서 발생합니다. 만약 시장이 돌파 후 즉시 범위 안으로 돌아온다면, 이는 매수 기회라기보다는 노출을 줄여야 할 경고 신호로 취급되어야 합니다.