USD/CHF Analizi: Volatiliteye Duyarlı Akış 0.78944 Desteğini Test Ediyor

USD/CHF paritesi, 22 Ocak seansında keskin bir düşüş yaşayarak %0.74 geriledi ve volatiliteye duyarlı akışlar ile değişen oran farklarının fiyat hareketini demirlemesiyle 0.78987 yakınlarında işlem gördü. Hareket büyük ölçüde gün içi pozisyonlanmadan kaynaklansa da, parite kritik 0.78944 destek seviyesini test ederken baskı altında kalmaya devam ediyor.

Piyasa Özeti: Oranlar ve Pozisyonlanma Piyasayı Yönlendiriyor

Londra kapanışı itibarıyla, USD/CHF 0.78944–0.79657 arasında iyi tanımlanmış bir aralıkta işlem görüyordu. ABD Hazine getirileri nispeten sabit kalırken (2 yıllık %3.618 ve 10 yıllık %4.251), İsviçre Frangı gerçek para yeniden dengelenmesi ve hedge talebinin birleşimiyle güç kazandı. Bir sonraki seansa yönelik eğilim satış ağırlıklı olmaya devam ederken, piyasa mevcut destek tabanının sürekli düşüş baskısına dayanıp dayanamayacağına odaklanmış durumda.

Gün İçi Fiyat Keşfi

• Londra Açılışı: Başlangıçtaki pozisyonlanma, daha zayıf likiditeye işaret etti ve bir taban bulmadan önce erken volatiliteye izin verdi.
• Londra Ortası Seans: Aralık kenarlarına saygı gösterilmesiyle fiyat keşfi yoğunlaştı ve 0.79196 pivotu belirlendi.
• New York Seansı: Takip eden hareket düşüş eğilimini doğruladı, ancak seansın en düşük seviyesinin altında kesin bir kırılma için daha fazla katalizör onayı gerekiyor.

Teknik Seviyeler ve İşlem Haritası

Önümüzdeki 24 saatte işlem yapacak yatırımcılar için 0.79196 seviyesi birincil rejim anahtarı görevi görüyor. Özellikle aşağıdaki bölgelerin yeniden test edilmesinde işlem disiplini son derece önemlidir:

• Satış Bölgesi (Ayı): 0.79196–0.79350
• Alış Bölgesi (Karşıt/Yükseliş): 0.79050–0.79196
• Acil Destek: 0.78944
• Ana Direnç: 0.79657

Oyun Planı

Eğer spot 0.78944 altına düşer ve orada kalırsa, 0.78850 ve nihayetinde 0.78550'ye doğru bir uzama beklenmelidir. Tersine, eğer parite 0.79657 seviyesini geri almayı başarır ve üzerinde kalırsa, ayı tezi geçersiz olur ve 0.79750 ve 0.80050'ye doğru bir harekete kapı açılır. Mevcut aralıkta, strateji merkezi pivota doğru hareketleri geri çevirme yönündedir.

Makro Etkenler: Oranlar Aktarımı ve Risk İştahı

ABD kısa vadeli oranlarının USD/CHF'e aktarımı kritik bir makro gösterge olmaya devam ediyor. Parite, ABD 2 yıllık getirilerindeki değişimlere tepki veremediğinde, bu genellikle İsviçre Frangı'nın yerelleşmiş bir risk primini veya kendine özgü hedge talebini absorbe ettiğini gösterir. Tüccarlar, spotun saf bir akışa dayalı piyasaya yönelik oran hareketlerini göz ardı etmeye devam edip etmediğini izlemelidir.

Ayrıca, küresel risk tonundaki bir değişim – özellikle hisse senedi volatilitesi – Frangı'na yönelik savunmacı talebi değiştirebilir. Risk iştahının kötüleştiği senaryolarda, JPY ve CHF genellikle güvenli liman talebi çeker ve bu da USD/CHF'deki düşüşü hızlandırabilir.

Savunmacı akışların Frangı'nı nasıl etkilediği hakkında daha fazla bilgi için ilgili analizimize bakın veya AUD/CHF Risk-Hedge Dinamiklerini keşfedin.

Uygulama Stratejisi: Onay Arayışı

Aralık kenarlarındaki kırılmalar genellikle yanlış başlangıçlarla karşılaşır. Bir seviyeye "ilk dokunuş" genellikle en düşük kaliteli giriştir; daha yüksek olasılıklı işlemler genellikle yeniden testte gerçekleşir. Eğer piyasa bir kırılmanın ardından hemen aralığın içine dönerse, bu, bir satın alma fırsatı olmaktan ziyade pozisyonu azaltmak için bir uyarı sinyali olarak değerlendirilmelidir.