วิเคราะห์ USD/CHF: Vol-Sensitive Flow ทดสอบแนวรับ 0.78944

คู่สกุลเงิน USD/CHF ประสบกับการลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงวันที่ 22 มกราคม โดยลดลง 0.74% ซื้อขายใกล้ระดับ 0.78987 เนื่องจากกระแสการไหลที่อ่อนไหวต่อความผันผวนและการเปลี่ยนแปลงส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยได้ตรึงการเคลื่อนไหวของราคา แม้ว่าการเคลื่อนไหวนี้จะได้รับแรงหนุนส่วนใหญ่จากการวางตำแหน่งภายในวัน คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขณะที่ทดสอบระดับแนวรับวิกฤตที่ 0.78944

สรุปตลาด: อัตราดอกเบี้ยและการวางตำแหน่งขับเคลื่อนการเคลื่อนไหว

เมื่อปิดตลาดลอนดอน USD/CHF ซื้อขายอยู่ในช่วงที่ชัดเจนระหว่าง 0.78944–0.79657 ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดย 2 ปีอยู่ที่ 3.618% และ 10 ปีอยู่ที่ 4.251% ฟรังก์สวิสพบความแข็งแกร่งจากการรวมกันของการปรับสมดุลเงินจริงและความต้องการป้องกันความเสี่ยง อคติยังคงเสนอขายเข้าสู่ช่วงถัดไป โดยตลาดมุ่งเน้นไปที่ว่าแนวรับปัจจุบันสามารถทนต่อแรงกดดันขาลงที่ต่อเนื่องได้หรือไม่

การค้นหาราคาภายในวัน

• เปิดตลาดลอนดอน: การวางตำแหน่งเริ่มต้นมีสภาพคล่องเบาบาง ทำให้เกิดความผันผวนในช่วงต้นก่อนที่จะพบฐาน
• กลางช่วงลอนดอน: การค้นหาราคาเพิ่มขึ้นเมื่อมีการเคารพขอบเขตของช่วง ทำให้เกิดจุดหมุนที่ 0.79196
• ช่วงนิวยอร์ก: การดำเนินการต่อเนื่องยืนยันแนวโน้มขาลง แม้ว่าการทะลุต่ำกว่าระดับต่ำสุดของช่วงจะต้องการการยืนยันตัวกระตุ้นเพิ่มเติม

ระดับทางเทคนิคและแผนภูมิการซื้อขาย

สำหรับเทรดเดอร์ที่ทำการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า ระดับ 0.79196 ทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนหลัก การดำเนินการตามวินัยเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการทดสอบซ้ำของโซนต่อไปนี้:

• โซนขาย (ขาลง): 0.79196–0.79350
• โซนซื้อ (สวนทาง/ดีดตัว): 0.79050–0.79196
• แนวรับทันที: 0.78944
• แนวต้านหลัก: 0.79657

กลยุทธ์การซื้อขาย

หากราคา Spot ทะลุและยืนอยู่ได้ต่ำกว่า 0.78944 ให้มองหาการขยายตัวไปที่ 0.78850 และในที่สุด 0.78550 ในทางกลับกัน หากคู่สกุลเงินสามารถกลับมาและยืนอยู่เหนือ 0.79657 ได้ ทฤษฎีขาลงจะถูกยกเลิก เปิดโอกาสให้มีการเคลื่อนไหวไปที่ 0.79750 และ 0.80050 ภายในช่วงปัจจุบัน กลยุทธ์จะเน้นไปที่การลดการเคลื่อนไหวกลับไปสู่จุดหมุนกลาง

ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค: การถ่ายทอดอัตราดอกเบี้ยและภาวะความเสี่ยง

การถ่ายทอดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของสหรัฐฯ ไปสู่ USD/CHF ยังคงเป็นตัวบ่งชี้มหภาคที่สำคัญ เมื่อคู่สกุลเงินไม่ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 2 ปี มักจะบ่งชี้ว่าฟรังก์สวิสกำลังดูดซับพรีเมียมความเสี่ยงเฉพาะที่หรือความต้องการป้องกันความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจง เทรดเดอร์ควรจับตาดูว่าราคา Spot ยังคงเพิกเฉยต่อการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยเพื่อมุ่งเน้นไปที่การไหลเวียนของเงินทุนหรือไม่

นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของภาวะความเสี่ยงทั่วโลก โดยเฉพาะความผันผวนของหุ้น อาจเปลี่ยนแปลงความต้องการในการป้องกันของฟรังก์สวิส ในสถานการณ์ที่ภาวะความเสี่ยงลดลง JPY และ CHF มักจะดึงดูดความต้องการในการหลบภัย ซึ่งอาจเร่งการลดลงของ USD/CHF ได้

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการที่กระแสการป้องกันส่งผลกระทบต่อฟรังก์สวิส โปรดดูบทวิเคราะห์ที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับ GBP/CHF Vol-Sensitive Flow หรือสำรวจ AUD/CHF Risk-Hedge Dynamics

กลยุทธ์การดำเนินการ: การค้นหาการยืนยัน

การทะลุแนวรับ/แนวต้านที่ขอบเขตของช่วงมักจะเริ่มต้นผิดพลาดบ่อยครั้ง การ 'สัมผัสครั้งแรก' ของระดับมักจะเป็นจุดเข้าที่มีคุณภาพต่ำที่สุด การซื้อขายที่มีโอกาสสูงกว่ามักจะเกิดขึ้นเมื่อมีการทดสอบซ้ำ หากตลาดกลับเข้าสู่ช่วงทันทีหลังจากที่ทะลุไปแล้ว ควรพิจารณาว่าเป็นสัญญาณเตือนให้ลดความเสี่ยง แทนที่จะเป็นโอกาสในการซื้อ