Analisis USD/CHF: Aliran Sensitif-Vol Uji Sokongan 0.78944

Pasangan USD/CHF mengalami penurunan mendadak semasa sesi 22 Januari, menjunam 0.74% untuk berdagang berhampiran 0.78987 apabila aliran sensitif-vol dan perbezaan kadar yang berubah menstabilkan tindakan harga. Walaupun pergerakan itu didorong sebahagian besarnya oleh kedudukan intraday, pasangan ini kekal berat ketika ia menguji tahap sokongan kritikal 0.78944.

Rekap Pasaran: Kadar dan Kedudukan Mendorong Perdagangan

Sehingga penutupan London, USD/CHF berdagang dalam julat yang jelas antara 0.78944–0.79657. Walaupun hasil Perbendaharaan AS kekal agak kukuh, dengan kadar 2 tahun pada 3.618% dan kadar 10 tahun pada 4.251%, Franc Swiss menemui kekuatan melalui gabungan pengimbangan semula wang sebenar dan permintaan lindung nilai. Bias kekal ditawarkan ke sesi seterusnya, dengan pasaran memberi tumpuan sama ada paras sokongan semasa dapat menahan tekanan penurunan yang berterusan.

Penemuan Harga Intraday

• Pembukaan London: Penentuan kedudukan awal menyaksikan kecairan yang lebih rendah, membolehkan volatiliti awal sebelum menemui asas.
• Pertengahan Sesi London: Penemuan harga semakin intensif apabila batasan julat dihormati, mewujudkan pivot 0.79196.
• Sesi New York: Susulan mengesahkan kecenderungan bearish, walaupun penembusan muktamad di bawah paras rendah sesi memerlukan pengesahan pemangkin selanjutnya.

Tahap Teknikal dan Peta Dagangan

Untuk pedagang yang berdagang dalam tempoh 24 jam seterusnya, tahap 0.79196 berfungsi sebagai suis rejim utama. Disiplin pelaksanaan adalah paling penting, terutamanya berkaitan ujian semula zon-zon berikut:

• Zon Jual (Bearish): 0.79196–0.79350
• Zon Beli (Kontrarian/Lantunan): 0.79050–0.79196
• Sokongan Segera: 0.78944
• Rintangan Utama: 0.79657

Buku Panduan

Jika harga spot menembusi dan kekal di bawah 0.78944, cari lanjutan ke arah 0.78850 dan akhirnya 0.78550. Sebaliknya, jika pasangan ini berjaya menuntut semula dan kekal di atas 0.79657, tesis bearish adalah tidak sah, membuka peluang untuk bergerak ke arah 0.79750 dan 0.80050. Dalam julat semasa, strategi lebih mengutamakan pudar pergerakan kembali ke pivot tengah.

Pemacu Makro: Penghantaran Kadar dan Sentimen Risiko

Penghantaran kadar hadapan AS ke USD/CHF kekal sebagai penunjuk makro yang kritikal. Apabila pasangan ini gagal bertindak balas terhadap perubahan dalam hasil 2 tahun AS, ia sering menunjukkan bahawa Franc Swiss menyerap premium risiko setempat atau permintaan lindung nilai idiosinkratik. Pedagang harus memantau sama ada harga spot terus mengabaikan pergerakan kadar memihak kepada aliran harga semata-mata.

Tambahan pula, perubahan dalam sentimen risiko global—khususnya volatiliti ekuiti—boleh mengubah permintaan pertahanan untuk Franc. Dalam senario di mana sentimen risiko merosot, JPY dan CHF biasanya menarik permintaan selamat, berpotensi mempercepatkan penurunan dalam USD/CHF.

Untuk maklumat lanjut tentang bagaimana aliran pertahanan mempengaruhi Franc, lihat analisis berkaitan kami mengenai Aliran Sensitif-Vol GBP/CHF atau terokai Dinamik Lindung Nilai Risiko AUD/CHF.

Strategi Pelaksanaan: Mencari Pengesahan

Penembusan pada batasan julat kerap menghadapi permulaan palsu. "Sentuhan pertama" pada satu paras seringkali merupakan kemasukan kualiti terendah; dagangan berkemungkinan tinggi biasanya berlaku pada ujian semula. Jika pasaran segera kembali ke dalam julat selepas penembusan, ia harus dianggap sebagai isyarat amaran untuk mengurangkan pendedahan dan bukannya peluang membeli.