Obligacje Analiza

Analiza rozbieżności między breakevenami inflacyjnymi, realnymi rentownościami a wzrostem cen złota w obliczu niepewności politycznej.

Rzadkie połączenie aktywów: złoto i ropa zyskują na wartości obok rentowności obligacji skarbowych, tworząc trudny, inflacyjny reżim 'aversion to risk' dla duration obligacji.

Obligacje UK Gilt pozostają handlem duration o wysokiej becie, wrażliwym na globalne zmiany długoterminowe i korekty premii terminowej, mimo stabilności danych krajowych.

Francuskie OATy (Obligations Assimilables du Trésor) są cicho wyceniane na nowo, ponieważ mikrostruktura polityczna i niepewność polityczna zderzają się z podstawowymi mechanizmami obligacji w…

Europejskie rynki obligacji mierzą się z ukrytą premią za fragmentację, ponieważ BTP zachowują się bardziej jak instrumenty kredytowe niż bezpieczne przystanie wobec ryzyka podaży.

Bank Japonii znajduje się w krytycznym momencie, gdy superdługie JGB testują granice polityki monetarnej na tle ekspansji fiskalnej i nadchodzących wyborów.

Podwójna osobowość na rynku obligacji skarbowych USA, gdzie oczekiwania na łagodzenie polityki na krótkim końcu spotykają się z ryzykiem reżimu na długim końcu, utrzymując lepkie premie…

Rentowności obligacji skarbowych pozostają podzielone, ponieważ premie terminowe na długim końcu utrzymują się, pomimo schłodzenia krótkiego końca, sygnalizując głęboką niepewność strukturalną.

Analiza wpływu całkowitych poziomów rentowności na emisje kredytów korporacyjnych w miarę, jak 10-letnie obligacje skarbowe USA testują poziom 4,28%.

Indyjska krzywa obligacji państwowych boryka się z problemem transmisji, ponieważ rynki patrzą poza główne stopy procentowe na operacje otwartego rynku RBI i wpływ umów handlowych.

Analizujemy kluczową równowagę między podażą obligacji a narracjami makroekonomicznymi na zmiennym rynku obligacji skarbowych USA w lutym 2026 roku.

Szczegółowa analiza wpływu siły DXY i zmienności globalnych obligacji na rentowność długu rynków wschodzących oraz spready obligacji państwowych.

Indyjski rynek obligacji zmaga się z ogromnym planem zadłużenia i presją walutową, testując gotowość RBI do interwencji, gdy rupia osiąga rekordowo niskie poziomy.

Analiza wrażliwości kanadyjskiego rynku obligacji na globalne reżimy ryzyka oraz wpływu obecnej sytuacji na rynku surowców na strategię krzywej dochodowości.

Analiza dywergencji na rynku brytyjskich obligacji rządowych (Gilts) w kontekście wiarygodności fiskalnej i globalnego wpływu rosnących rentowności US Treasury.

Analiza odporności i ryzyka luki spreadów obligacji peryferyjnych Europy, podczas gdy Włochy i Francja mierzą się z emisją fiskalną i zmianami globalnej premii terminowej.

Europejskie stopy procentowe utrzymują tendencję boczną, a 10-letnie Bundsy testują poziom 2.85%, co sprawia, że ciasne stopy są podatne na skoki zasięgu w ciągu dnia.

Analiza ponownego pojawienia się premii terminowej w amerykańskich obligacjach skarbowych i jej wpływu na stabilność rentowności obligacji długoterminowych.

Szczegółowa analiza krzywej dochodowości USA, gdzie rentowności 10Y i 30Y reagują na ryzyko wzrostu, a krótkoterminowy koniec pozostaje zakotwiczony przez oczekiwania polityczne.

Gwałtowne spadki na rynkach surowców zmieniają narrację inflacyjną, oferując nowe wsparcie dla duracji obligacji w miarę delewarowania zarządzających ryzykiem.