Mexican IPC: Индекс держит диапазон на фоне азиатской сессии

S&P/BMV IPC (Мексиканский IPC) оставался в узком диапазоне во время сессии 19 января, поскольку индекс боролся с более широкими макроэкономическими препятствиями и изменяющейся геополитической премией за риск. На фоне ослабления Индекса доллара США (DXY) и роста драгоценных металлов, мексиканский бенчмарк в настоящее время ориентируется на глобальное ценообразование рисков, вызванное заголовками новостей, а не на внутренние фундаментальные показатели.

Обзор рынка: IPC ориентируется на волатильность заголовков

По состоянию на 14:59 по лондонскому времени, IPC находился на отметке 60,387.2, демонстрируя незначительное снижение на 0.11%. В течение сессии индекс колебался между минимумом 60,117.5 и максимумом 60,629.35. Основным движущим фактором рынка остается изменчивый ландшафт торговой политики и геополитики, что вызвало заметный спрос на активы-убежища в других классах активов.

В пространстве кросс-активов, DXY упал на 0.36%, в то время как Золото и Серебро выросли на 1.77% и 6.49% соответственно. Этот всплеск цен на металлы указывает на растущий спрос на хеджирование, предполагая, что, хотя акции пока остаются стабильными, участники рынка оценивают значительную премию за хвостовой риск.

Разбивка сессии: от лондонского утра до открытия Нью-Йорка

Влияние Азии и Лондона

Передача инициативы от Азии оставила индексы, ориентированные на Америку, в осторожном положении. В Лондоне утренние часы предоставили ориентир для определения рискового настроения, характеризуясь избирательной ликвидностью и оборонительной предвзятостью. Мексиканский индекс большую часть европейского утра консолидировался в пределах своих установленных внутридневных границ.

Окно ликвидности Нью-Йорка

По мере приближения открытия Нью-Йоркской биржи, локальная现金ная ликвидность станет решающим фактором для направления IPC. Трейдеры внимательно следят за тем, перейдет ли спрос на макрохеджирование — о чем свидетельствует массовый спрос на серебро — в продажи акций, или произойдет возврат к средней точке сессии.

Техническая структура и ключевые уровни

Техническая основа сессии 19 января определяется центральным пивотом и четкими внутридневными экстремумами:

• Дневной пивот: 60,373.43 (Средняя точка диапазона сессии).
• Непосредственная поддержка: 60,117.5 (Внутридневной минимум). Прорыв этого уровня может вызвать перезагрузку импульса.
• Начальное сопротивление: 60,629.35 (Максимум сессии). Этот уровень служит краткосрочной точкой отмены для медвежьих сценариев.

Сценарии с учетом вероятности

1. Базовый сценарий (60%): Диапазон удерживается по мере сохранения макроэкономического шума. В этом сценарии мы ожидаем, что ценовое движение будет концентрироваться вокруг пивота 60,373, при этом покупатели не смогут найти импульс на максимумах сессии.
2. Продление риска (20%): Появляется риск-аппетитный спрос, если заголовки о торговой политике смягчаются. Это потребует устойчивого прорыва выше 60,629 с последующим движением к закрытию Нью-Йоркской биржи.
3. Разворот риска (20%): Неблагоприятный политический шок вызывает более сильные продажи, заставляя тестировать поддержку 60,117 и потенциально нацеливаясь на уровень 59,937.

На что обратить внимание дальше

В ближайшие 24 часа участникам рынка следует уделить первостепенное внимание дополнительным новостям о торговой политике. Кроме того, корреляция между спросом на драгоценные металлы и бета-коэффициентом акций будет критически важной; если Золото и Серебро продолжат свое вертикальное движение, в то время как USD остается мягким, это может сигнализировать о надвигающемся шоке волатильности для индексов развивающихся рынков, таких как IPC.

Инвесторам также следует отслеживать связанный с этим сентимент в региональных бенчмарках, таких как те, что обсуждались в нашем недавнем анализе мексиканского IPC.

• Анализ мексиканского IPC: праздничная ликвидность и риски торговой политики
• Анализ Ibovespa: влияние сырьевых товаров и политических рисков