Ghi chú Thị trường IPC Mexico: Chỉ số giữ vững phạm vi trong phiên Á

Chỉ số S&P/BMV IPC (IPC Mexico) vẫn bị mắc kẹt trong một phạm vi hẹp trong phiên giao dịch ngày 19 tháng 1, khi chỉ số này phải đối mặt với những khó khăn vĩ mô rộng lớn hơn và một khoản bù rủi ro địa chính trị đang thay đổi. Với việc Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) cho thấy sự mềm yếu và kim loại quý tăng vọt, điểm chuẩn của Mexico hiện đang lấy tín hiệu từ việc định giá rủi ro do tiêu đề toàn cầu thúc đẩy thay vì các yếu tố cơ bản trong nước.

Tổng quan thị trường: IPC điều hướng biến động do tiêu đề

Tính đến 14:59 giờ London, IPC đứng ở mức 60,387.2, giảm nhẹ 0.11%. Phiên giao dịch đã chứng kiến chỉ số biến động giữa mức thấp 60,117.5 và mức cao 60,629.35. Động lực thị trường chính vẫn là bức tranh biến động của chính sách thương mại và địa chính trị, đã gây ra một dòng tiền rõ rệt tìm đến nơi trú ẩn an toàn trong các loại tài sản khác.

Trong không gian giữa các tài sản, DXY giảm 0.36%, trong khi Vàng và Bạc tăng lần lượt 1.77% và 6.49%. Sự tăng vọt của kim loại cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro ngày càng tăng, cho thấy rằng mặc dù cổ phiếu hiện tại vẫn ổn định, những người tham gia thị trường đang định giá một khoản bù rủi ro đuôi đáng kể.

Phân tích phiên: Từ sáng London đến mở cửa NY

Ảnh hưởng của châu Á và London

Việc chuyển giao từ châu Á khiến các chỉ số tập trung vào châu Mỹ được định vị một cách thận trọng. Ở London, những giờ sáng đã cung cấp một điểm tham chiếu về tâm lý rủi ro, đặc trưng bởi tính thanh khoản chọn lọc và xu hướng phòng thủ. Chỉ số của Mexico đã dành phần lớn buổi sáng ở châu Âu để hợp nhất trong các giới hạn nội địa đã được thiết lập.

Cửa sổ thanh khoản New York

Khi phiên mở cửa New York đến gần, thanh khoản tiền mặt cục bộ sẽ là yếu tố quyết định hướng đi của IPC. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ xem liệu nhu cầu phòng ngừa rủi ro vĩ mô – được chứng minh bằng nhu cầu lớn đối với bạc – sẽ lan sang việc bán cổ phiếu hay liệu sẽ có sự hồi phục về mức xoay của phiên.

Cấu trúc kỹ thuật và các mức chính

Khung kỹ thuật cho phiên ngày 19 tháng 1 được xác định bởi một điểm xoay trung tâm và các mức cực trị rõ ràng trong ngày:

• Điểm xoay hàng ngày: 60,373.43 (Điểm giữa của phạm vi phiên).
• Hỗ trợ tức thời: 60,117.5 (Mức thấp trong ngày). Một sự phá vỡ ở đây có thể kích hoạt một sự tái thiết động lượng.
• Kháng cự ban đầu: 60,629.35 (Mức cao của phiên). Mức này đóng vai trò là điểm vô hiệu hóa ngắn hạn cho các thiết lập giảm giá.

Các kịch bản có trọng số xác suất

1. Trường hợp cơ bản (60%): Phạm vi được giữ vững khi nhiễu động vĩ mô vẫn tồn tại. Trong kịch bản này, chúng tôi kỳ vọng hành động giá sẽ tập trung quanh điểm xoay 60,373, với người mua không tìm thấy động lượng ở mức cao của phiên.
2. Mở rộng rủi ro (20%): Một sự tăng giá cứu trợ xuất hiện nếu các tiêu đề về chính sách thương mại dịu đi. Điều này sẽ đòi hỏi một sự bứt phá bền vững trên 60,629 với sự tiếp nối đến phiên đóng cửa NY.
3. Đảo chiều rủi ro (20%): Một cú sốc chính sách bất lợi thúc đẩy việc bán tháo mạnh hơn, buộc phải kiểm tra mức hỗ trợ 60,117 và có khả năng nhắm mục tiêu 59,937.

Điều cần theo dõi tiếp theo

Trong 24 giờ tới, những người tham gia thị trường nên ưu tiên các tiêu đề về chính sách thương mại tăng dần. Hơn nữa, mối tương quan giữa nhu cầu vàng bạc và độ nhạy của cổ phiếu sẽ rất quan trọng; nếu Vàng và Bạc tiếp tục tăng thẳng đứng trong khi USD vẫn yếu, nó có thể báo hiệu một cú sốc biến động sắp xảy ra đối với các chỉ số thị trường mới nổi như IPC.

Các nhà đầu tư cũng nên theo dõi tâm lý liên quan trong các điểm chuẩn khu vực, chẳng hạn như những gì được thảo luận trong phân tích IPC Mexico gần đây của chúng tôi.

• Phân tích IPC Mexico: Thanh khoản kỳ nghỉ và Rủi ro chính sách thương mại