Meksika IPC Piyasa Notu: Endeks Asya Oturumu Akışında Menziini Koruyor

S&P/BMV IPC (Meksika IPC), 19 Ocak oturumu boyunca dar bir aralıkta seyretti, endeks daha geniş makro rüzgarlar ve değişen jeopolitik risk primiyle mücadele etti. Amerikan Doları Endeksi (DXY) yumuşaklık gösterirken ve değerli metaller yükselirken, Meksika gösterge endeksi şu anda iç dinamikler yerine küresel manşet odaklı risk fiyatlamasından ipuçları alıyor.

Piyasa Özeti: IPC Manşet Volatilitesiyle Başa Çıkıyor

Londra saatiyle 14:59 itibarıyla IPC 60,387.2'de yer alırken, %0.11'lik marjinal bir düşüş kaydetti. Oturumda endeks 60,117.5'lik en düşük seviye ile 60,629.35'lik en yüksek seviye arasında dalgalandı. Birincil piyasa yönlendiricisi, diğer varlık sınıflarında gözle görülür bir güvenli liman arayışını tetikleyen ticaret politikası ve jeopolitiğin akışkan ortamı olmaya devam ediyor.

Çapraz varlık alalnında DXY %0.36 düşerken, Altın ve Gümüş sırasıyla %1.77 ve %6.49 oranında yükseldi. Bu metal çıkışı, yükselen bir hedge talebini göstererek, hisse senetleri şimdilik istikrarlı kalsa da, piyasa katılımcılarının önemli bir kuyruk riski primi fiyatladığını düşündürüyor.

Oturum Detayı: Londra Sabahından New York Açılışına

Asya ve Londra Etkisi

Asya'dan devralma, Amerika odaklı endeksleri temkinli bir şekilde konumlandırmıştı. Londra'da, sabah saatleri seçici likidite ve defansif bir eğilimle karakterize edilen bir risk tonu referans noktası sağladı. Meksika endeksi, Avrupa sabahının büyük bir bölümünde belirlenmiş gün içi sınırları içinde konsolidasyon geçirdi.

New York Likidite Penceresi

New York açılışı yaklaştıkça, yerel nakit likiditesi IPC'nin yönü için belirleyici faktör olacaktır. Yatırımcılar, gümüşteki büyük taleple kanıtlanan makro hedging talebinin hisse senedi satışlarına sıçrayıp sıçramayacağını veya seans pivotuna doğru bir ortalamaya dönüşün gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini yakından izliyor.

Teknik Yapı ve Ana Seviyeler

19 Ocak oturumu için teknik çerçeve, merkezi bir pivot ve net gün içi ekstrem değerlerle tanımlanır:

• Günlük Pivot: 60,373.43 (Seans aralığının orta noktası).
• Anlık Destek: 60,117.5 (Gün içi en düşük seviye). Buradaki bir ihlal, bir momentum sıfırlamasını tetikleyebilir.
• İlk Direnç: 60,629.35 (Seansın en yüksek seviyesi). Bu seviye, düşüş kurulumları için yakın vadeli geçersiz kılma noktası olarak hizmet eder.

Olasılık Ağırlıklı Senaryolar

1. Temel Senaryo (%60): Makro gürültü devam ederken aralık korunur. Bu senaryo altında, fiyat hareketinin 60,373 pivot etrafında kümelenmesini, alıcıların seansın en yüksek seviyelerinde momentum bulamamasını bekliyoruz.
2. Risk Artışı Genişlemesi (%20): Ticaret politikası başlıkları yumuşarsa, bir rahatlama talebi ortaya çıkar. Bu, 60,629'un üzerinde sürdürülebilir bir kırılma ve NY kapanışına kadar devam etmeyi gerektirecektir.
3. Risk Azalışı Tersine Dönüşü (%20): Olumsuz bir politika şoku daha ağır satışları körükleyerek 60,117 desteğinin test edilmesini ve potansiyel olarak 59,937 seviyesini hedeflemesini sağlar.

Sıradaki Ne İzlenmeli

Önümüzdeki 24 saat içinde piyasa katılımcıları kademeli ticaret politikası manşetlerine öncelik vermelidir. Ayrıca, değerli metaller talebi ile hisse senedi beta arasındaki korelasyon kritik olacaktır; Altın ve Gümüş dikey hareketlerine devam ederken USD yumuşak kalırsa, bu durum IPC gibi gelişmekte olan piyasa endeksleri için yakın bir volatilite şokuna işaret edebilir.

Yatırımcılar ayrıca, yakın zamanda yayınladığımız Meksika IPC Analizi'nde ele alınanlar gibi bölgesel göstergelerdeki ilgili duyarlılığı da izlemelidir.

• Meksika IPC Analizi: Tatil Likiditesi ve Ticaret Politikası Riskleri