Análisis Nasdaq 100: US100 cae por prima de riesgo político

El US Tech 100 (proxy de Futuros del Nasdaq 100) enfrentó una significativa presión a la baja durante la sesión del 19 de enero, ya que una creciente prima de riesgo político dirigió el sentimiento del mercado hacia una postura defensiva. Mientras que los fundamentos corporativos permanecieron en segundo plano, la volatilidad impulsada por titulares sobre política comercial y geopolítica desencadenó una notable rotación hacia activos de refugio seguro.

Contexto del Mercado y Dinámica de la Sesión

A partir de la sesión de mediodía en Londres, el US100 cotizaba en 25,398.25, marcando una caída del 1.13%. Este movimiento ocurrió dentro de un rango localizado de 25,398.25–25,398.25, lo que sugiere un tono pesimista a medida que los mercados se acercaban a la apertura de Nueva York. El entorno macro más amplio apoyó esta narrativa de aversión al riesgo, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayendo un 0.36% mientras los metales preciosos se disparaban; el Oro ganó un 1.77% y la Plata se disparó un 6.49%, señalando una intensa demanda de cobertura.

Desglose Sesión por Sesión

• Relevo Asiático: Los mercados comenzaron el día con un posicionamiento cauteloso y liquidez selectiva, estableciendo un tono tentativo para las sesiones occidentales.
• Mañana de Londres: La cotización europea solidificó la referencia de aversión al riesgo, con la beta de las acciones bajo presión a medida que los titulares macro dominaban el mercado.
• Perspectivas de Apertura de Nueva York: Los traders están atentos a la apertura de efectivo de Nueva York a las 09:30 para determinar si el movimiento se extenderá a través de una desinversión sistemática o si se producirá una reversión a la media.

Niveles Técnicos y Estructura de Pivote

El mínimo intradiario de 25,398.25 sirve como la línea inmediata en la arena. Un fallo en mantener este nivel podría desencadenar un reinicio del impulso a la baja. Por el contrario, el máximo de la sesión sigue siendo el punto de invalidación principal para el actual sesgo bajista.

Nuestra guía de pivote para la sesión es 25,398.25 (el punto medio del rango actual). Una permanencia sostenida por debajo de este pivote mantiene la perspectiva táctica a la defensiva, mientras que una recuperación de este nivel reduciría el riesgo del caso de caída inmediata.

Escenarios de Probabilidad Ponderada

1. Caso Base: Persistencia del Rango (60% de Probabilidad)

En este escenario, los titulares políticos permanecen ruidosos pero no escalan más. Esperamos una reversión a la media alrededor del pivote diario con frecuentes desvanecimientos en los niveles de resistencia. El soporte principal se observa en 25,296.66, con resistencia en 25,499.84.

2. Reversión de Aversión al Riesgo: Desinversión Profunda (20% de Probabilidad)

Un nuevo titular de política adverso o un shock de volatilidad podría catalizar una ruptura por debajo del soporte, lo que llevaría a una venta más fuerte hacia los mínimos. En este entorno, los activos defensivos probablemente continuarían superando a los índices de alto crecimiento.

3. Extensión de Propensión al Riesgo: Oferta de Alivio (20% de Probabilidad)

Si la narrativa de riesgo se suaviza, un impulso de sentimiento mejorado podría impulsar una ruptura por encima de la resistencia. Esto requeriría que el impulso entre activos (metales y DXY) se estabilizara, permitiendo que la beta de las acciones se recuperara.

Para obtener más contexto sobre cómo los riesgos de política global están afectando a los principales índices y pares de divisas hoy, considere nuestra cobertura reciente:

• Análisis Nasdaq 100: US100 Navega Gaps del Día MLK y Riesgos Arancelarios
• Análisis S&P 500: US500 Navega Gaps del Día MLK y Riesgos Arancelarios