Phân tích Nasdaq 100: US100 Trượt giá do Phí bảo hiểm rủi ro chính sách

Chỉ số Công nghệ Mỹ 100 (đại diện cho Hợp đồng tương lai Nasdaq 100) phải đối mặt với áp lực giảm đáng kể trong phiên giao dịch ngày 19 tháng 1, khi phí bảo hiểm rủi ro chính sách tăng cao đã định hướng tâm lý thị trường theo hướng phòng thủ. Trong khi các nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp vẫn ở vị trí thứ yếu, biến động do tin tức về chính sách thương mại và địa chính trị đã gây ra sự chuyển đổi đáng kể sang các tài sản trú ẩn an toàn.

Bối cảnh Thị trường và Biến động Phiên giao dịch

Tính đến giữa phiên giao dịch London, US100 đang giao dịch ở mức 25.398,25, đánh dấu mức giảm 1,13%. Diễn biến này xảy ra trong một phạm vi cục bộ từ 25.398,25–25.398,25, cho thấy một tâm lý nặng nề khi các thị trường tiến tới giờ mở cửa ở New York. Môi trường vĩ mô rộng lớn hơn ủng hộ kịch bản giảm rủi ro này, với Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giảm 0,36% trong khi kim loại quý tăng vọt; Vàng tăng 1,77% và Bạc tăng 6,49%, báo hiệu nhu cầu phòng ngừa rủi ro mạnh mẽ.

Phân tích từng Phiên giao dịch

• Giao dịch Châu Á: Các thị trường bắt đầu ngày mới với vị thế thận trọng và thanh khoản chọn lọc, tạo ra một tâm lý thử nghiệm cho các phiên giao dịch phương Tây.
• Buổi sáng London: Định giá châu Âu củng cố tham chiếu giảm rủi ro, với lợi suất cổ phiếu chịu áp lực khi các tiêu đề vĩ mô chi phối bảng điện.
• Triển vọng Mở cửa NY: Các nhà giao dịch đang chờ đợi giờ mở cửa thị trường tiền mặt New York lúc 09:30 để xác định liệu động thái này có kéo dài thông qua việc giảm rủi ro có hệ thống hay liệu sự đảo chiều trung bình sẽ diễn ra.

Các Mức Kỹ thuật và Cấu trúc Điểm Xoay

Mức thấp trong ngày là 25.398,25 đóng vai trò là ranh giới tức thời. Nếu không giữ được mức này có thể gây ra sự đặt lại động lượng theo chiều giảm. Ngược lại, mức cao nhất trong phiên vẫn là điểm không hợp lệ chính cho xu hướng giảm hiện tại.

Hướng dẫn điểm xoay của chúng tôi cho phiên giao dịch là 25.398,25 (điểm giữa của phạm vi hiện tại). Việc duy trì dưới điểm xoay này giữ cho triển vọng chiến thuật là phòng thủ, trong khi việc lấy lại mức này sẽ giảm rủi ro cho kịch bản giảm giá tức thời.

Các Kịch bản Xác suất Có trọng số

1. Kịch bản Cơ sở: Duy trì Phạm vi (Xác suất 60%)

Trong kịch bản này, các tin tức chính sách vẫn ồn ào nhưng không leo thang thêm. Chúng tôi kỳ vọng sự đảo chiều trung bình xung quanh điểm xoay hàng ngày với các lần giảm thường xuyên ở các mức kháng cự. Hỗ trợ chính được chú ý ở 25.296,66, với kháng cự ở 25.499,84.

2. Đảo chiều Giảm rủi ro: Giảm rủi ro sâu (Xác suất 20%)

Một tiêu đề chính sách bất lợi mới hoặc cú sốc biến động có thể xúc tác sự phá vỡ dưới mức hỗ trợ, dẫn đến tình trạng bán tháo mạnh hơn xuống mức thấp. Trong môi trường này, các tài sản phòng thủ có thể sẽ tiếp tục vượt trội so với các chỉ số nặng tăng trưởng.

3. Mở rộng Tăng rủi ro: Phục hồi (Xác suất 20%)

Nếu câu chuyện rủi ro giảm nhẹ, một động lực tâm lý cải thiện có thể thúc đẩy sự phá vỡ trên mức kháng cự. Điều này sẽ yêu cầu động lực đa tài sản (kim loại và DXY) phải ổn định, cho phép lợi suất cổ phiếu phục hồi.

Để biết thêm bối cảnh về cách các rủi ro chính sách toàn cầu đang ảnh hưởng đến các chỉ số và cặp tiền tệ chính hiện nay, hãy xem các tin tức gần đây của chúng tôi:

• Phân tích Nasdaq 100: US100 Vượt qua Khoảng trống Ngày MLK và Rủi ro Thuế quan
• Phân tích S&P 500: US500 Vượt qua Khoảng trống Ngày MLK và Rủi ro Thuế quan