Nasdaq 100 Analizi: US100 Politika Riski Primiyle Geri Çekildi

ABD Teknoloji 100 (Nasdaq 100 Vadeli İşlemleri'nin vekil piyasası), 19 Ocak seansında, yükselen politika-risk priminin piyasa duyarlılığını defansif bir duruşa yönlendirmesiyle önemli bir aşağı yönlü baskıyla karşılaştı. Kurumsal temel veriler ikinci planda kalırken, ticaret politikası ve jeopolitikaya ilişkin manşet odaklı oynaklık, güvenli liman varlıklarına belirgin bir rotasyonu tetikledi.

Piyasa Ortamı ve Seans Dinamikleri

Londra seansının öğle saatleri itibarıyla, US100, %1,13'lük bir düşüşle 25.398,25 seviyesinde işlem görüyordu. Bu hareket, 25.398,25–25.398,25 aralığında gerçekleşti ve piyasaların New York açılışına doğru ağır bir ton sergilediğine işaret etti. Daha geniş makro ortam bu riskten kaçış anlatısını desteklerken, ABD Dolar Endeksi (DXY) %0,36 kayıp yaşarken, değerli metaller yükselişe geçti; Altın %1,77 kazanırken, Gümüş %6,49 fırlayarak yoğun korunma talebini gösterdi.

Seans Bazında Dağılım

• Asya Devri: Piyasalar günü ihtiyatlı konumlandırma ve seçici likidite ile açtı ve Batı seansları için belirsiz bir ton belirledi.
• Londra Sabahı: Avrupa fiyatlandırması, riskten kaçış referansını pekiştirdi ve makro başlıkların bandı domine etmesiyle hisse senedi betası baskı altına girdi.
• NY Açılış Beklentisi: Yatırımcılar, bu hareketin sistemik risksizleştirme yoluyla genişleyip genişlemeyeceğini veya ortalamaya dönüşün gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini belirlemek için 09:30 New York nakit açılışını bekliyor.

Teknik Seviyeler ve Pivot Yapısı

Gündüz düşük seviyesi olan 25.398,25, anlık kritik çizgiyi oluşturuyor. Bu seviyenin tutulamaması, aşağı yönlü bir momentum sıfırlamasını tetikleyebilir. Tersi durumda, seansın en yüksek seviyesi mevcut düşüş eğilimi için birincil geçersiz kılma noktası olmaya devam ediyor.

Seans için pivot kılavuzumuz 25.398,25 (mevcut aralığın orta noktası)'tir. Bu pivotun altında kalıcı bir seyir, taktiksel görünümü defansif tutarken, bu seviyenin geri alınması anlık aşağı yönlü durumu risksizleştirecektir.

Ağırlıklı Olasılık Senaryoları

1. Temel Senaryo: Aralıkta Kalıcılık (%60 Olasılık)

Bu senaryoda, politika manşetleri gürültülü kalmaya devam ediyor ancak daha fazla tırmanmıyor. Günlük pivot etrafında ortalamaya dönüş ve direnç seviyelerinde sıkça sönümlenmeler bekliyoruz. Birincil destek 25.296,66'da, direnç ise 25.499,84'te gözleniyor.

2. Riskin Azalması Tersine Dönüşü: Derin Risksizleştirme (%20 Olasılık)

Yeni bir olumsuz politika manşeti veya oynaklık şoku, desteğin altında bir kırılmayı tetikleyebilir ve diplere doğru daha yoğun satışlara yol açabilir. Bu ortamda, defansif varlıklar, büyüme ağırlıklı endekslerden daha iyi performans göstermeye devam edebilir.

3. Riskin Artması Genişlemesi: Rahatlama Teklifi (%20 Olasılık)

Risk anlatısı yumuşarsa, iyileşen bir duyarlılık dürtüsü direncin üzerinde bir kırılmayı sağlayabilir. Bu durum, çapraz varlık dürtüsünün (metaller ve DXY) istikrar kazanmasını gerektirecek ve hisse senedi betasının toparlanmasına olanak tanıyacaktır.

Küresel politika risklerinin bugün ana endeksleri ve döviz çiftlerini nasıl etkilediği hakkında daha fazla bilgi edinmek için son yayınlarımıza bakınız:

• S&P 500 Analizi: US500 MLK Günü Boşlukları ve Tarife Risklerinde Yön Buluyor