Analisis Nasdaq 100: US100 Merosot Akibat Premi Risiko Kebijakan

US Tech 100 (proxy Futures Nasdaq 100) menghadapi tekanan turun yang signifikan selama sesi 19 Januari, karena premi risiko kebijakan yang meningkat mengarahkan sentimen pasar ke posisi defensif. Meskipun fundamental perusahaan tetap sekunder, volatilitas yang didorong oleh berita utama mengenai kebijakan perdagangan dan geopolitik memicu rotasi yang signifikan ke aset safe-haven.

Latar Belakang Pasar dan Dinamika Sesi

Pada pertengahan sesi London, US100 diperdagangkan pada 25,398.25, menandai penurunan sebesar 1.13%. Pergerakan ini terjadi dalam kisaran lokal 25,398.25–25,398.25, menunjukkan nada berat saat pasar bergerak menuju pembukaan New York. Lingkungan makro yang lebih luas mendukung narasi penghindaran risiko ini, dengan Indeks Dolar AS (DXY) tergelincir 0.36% sementara logam mulia melonjak; Emas naik 1.77% dan Perak melonjak 6.49%, menandakan permintaan lindung nilai yang intens.

Rincian Sesi per Sesi

• Serah Terima Asia: Pasar memulai hari dengan posisi hati-hati dan likuiditas selektif, menetapkan nada coba-coba untuk sesi Barat.
• Pagi London: Harga Eropa mengkonsolidasikan referensi penghindaran risiko, dengan ekuitas beta berada di bawah tekanan karena berita utama makro mendominasi.
• Prospek Pembukaan NY: Trader mencari pembukaan kas New York pukul 09:30 untuk menentukan apakah pergerakan akan meluas melalui pengurangan risiko sistematis atau jika mean-reversion akan terjadi.

Level Teknis dan Struktur Pivot

Titik terendah intraday sebesar 25,398.25 berfungsi sebagai garis batas langsung. Kegagalan untuk menahan level ini dapat memicu reset momentum ke sisi bawah. Sebaliknya, titik tertinggi sesi tetap menjadi titik pembatalan utama untuk bias bearish saat ini.

Panduan pivot kami untuk sesi ini adalah 25,398.25 (titik tengah dari kisaran saat ini). Bertahan di bawah pivot ini menjaga prospek taktis tetap defensif, sementara klaim kembali level ini akan mengurangi risiko penurunan langsung.

Skenario Probabilitas Tertimbang

1. Skenario Dasar: Ketahanan Kisaran (Probabilitas 60%)

Dalam skenario ini, berita utama kebijakan tetap bergejolak tetapi tidak meningkat lebih lanjut. Kami memperkirakan mean-reversion di sekitar pivot harian dengan seringnya pelemahan di level resistance. Dukungan utama diincar pada 25,296.66, dengan resistance pada 25,499.84.

2. Pembalikan Penghindaran Risiko: Pengurangan Risiko Mendalam (Probabilitas 20%)

Berita utama kebijakan yang merugikan atau kejutan volatilitas baru dapat memicu penembusan di bawah support, menyebabkan penjualan yang lebih berat ke titik terendah. Dalam lingkungan ini, aset defensif kemungkinan akan terus mengungguli indeks yang padat pertumbuhan.

3. Perpanjangan Keamanan Risiko: Tawaran Bantuan (Probabilitas 20%)

Jika narasi risiko melunak, dorongan sentimen yang membaik dapat mendorong penembusan di atas resistance. Ini akan membutuhkan impuls lintas aset (logam dan DXY) untuk stabil, memungkinkan ekuitas beta untuk pulih.

Untuk konteks lebih lanjut tentang bagaimana risiko kebijakan global memengaruhi indeks utama dan pasangan mata uang hari ini, pertimbangkan liputan terbaru kami:

• Analisis Nasdaq 100: US100 Menavigasi Kesenjangan Hari MLK dan Risiko Tarif
• Analisis S&P 500: US500 Menavigasi Kesenjangan Hari MLK dan Risiko Tarif