วิเคราะห์ Nasdaq 100: US100 ร่วงลงจากความเสี่ยงทางนโยบาย

US Tech 100 (ตัวแทนฟิวเจอร์ส Nasdaq 100) เผชิญกับแรงกดดันที่ลดลงอย่างมากในระหว่างการซื้อขายวันที่ 19 มกราคม เนื่องจากความเสี่ยงทางนโยบายที่เพิ่มขึ้นทำให้ sentiment ของตลาดหันไปสู่ท่าทีป้องกันความเสี่ยง แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานของบริษัทจะยังคงเป็นรอง แต่ความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวพาดหัวเกี่ยวกับนโยบายการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ได้กระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนถ่ายที่โดดเด่นเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย

ภาพรวมตลาดและพลวัตของช่วงการซื้อขาย

ณ ช่วงกลางวันในลอนดอน US100 ซื้อขายอยู่ที่ 25,398.25 ซึ่งลดลง 1.13% การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นภายในช่วงจำกัดที่ 25,398.25–25,398.25 บ่งชี้ถึงบรรยากาศที่ตึงเครียดขณะที่ตลาดกำลังจะเปิดทำการในนิวยอร์ก สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคโดยรวมสนับสนุนแนวคิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.36% ขณะที่โลหะมีค่าพุ่งสูงขึ้น; ทองคำเพิ่มขึ้น 1.77% และเงินพุ่งขึ้น 6.49% ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการป้องกันความเสี่ยงที่รุนแรง

สรุปช่วงการซื้อขายแบบละเอียด

• การส่งต่อของตลาดเอเชีย: ตลาดเริ่มต้นวันด้วยการวางตำแหน่งอย่างระมัดระวังและสภาพคล่องที่เลือกสรร โดยกำหนดโทนที่รอคอยสำหรับช่วงการซื้อขายในฝั่งตะวันตก
• เช้าวันลอนดอน: การกำหนดราคาในยุโรปเป็นตัวยืนยันการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดย beta ของหุ้นอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากข่าวเศรษฐกิจมหภาคมีอิทธิพลเหนือตลาด
• แนวโน้มการเปิดตลาดนิวยอร์ก: นักลงทุนกำลังจับตาการเปิดตลาดเงินสดนิวยอร์กในเวลา 09:30 น. เพื่อพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวจะขยายไปสู่การลดความเสี่ยงอย่างเป็นระบบหรือไม่ หรือจะมีการกลับสู่ค่าเฉลี่ย

ระดับทางเทคนิคและโครงสร้างจุดหมุน

จุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 25,398.25 ทำหน้าที่เป็นแนวรับเบื้องต้น หากไม่สามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้ อาจกระตุ้นให้เกิดการรีเซ็ตโมเมนตัมลงไปด้านล่าง ในทางกลับกัน จุดสูงสุดของช่วงการซื้อขายยังคงเป็นจุดที่ไม่ถูกต้องหลักสำหรับอคติ bearish ในปัจจุบัน

คู่มือจุดหมุนของเราสำหรับช่วงการซื้อขายคือ 25,398.25 (จุดกึ่งกลางของกรอบปัจจุบัน) การรักษาระดับต่ำกว่าจุดหมุนนี้เป็นเวลานานจะทำให้แนวโน้มทางยุทธวิธีเป็นไปในเชิงป้องกันความเสี่ยง ขณะที่การกลับมาอยู่เหนือระดับนี้จะลดความเสี่ยงขาลงในทันที

สถานการณ์ความน่าจะเป็นแบบถ่วงน้ำหนัก

1. กรณีฐาน: การรักษาระดับในช่วง (ความน่าจะเป็น 60%)

ในสถานการณ์นี้ ข่าวพาดหัวเกี่ยวกับนโยบายยังคงมีความผันผวนแต่ไม่บานปลายเพิ่มเติม เราคาดการณ์ว่าจะมีการกลับสู่ค่าเฉลี่ยรอบจุดหมุนประจำวัน โดยมีการลดลงบ่อยครั้งที่ระดับแนวต้าน แนวรับหลักอยู่ที่ 25,296.66 และแนวต้านอยู่ที่ 25,499.84

2. การกลับตัวแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยง: การลดความเสี่ยงอย่างลึก (ความน่าจะเป็น 20%)

ข่าวพาดหัวเกี่ยวกับนโยบายที่ไม่พึงประสงค์ครั้งใหม่หรือภาวะความผันผวนที่รุนแรงอาจกระตุ้นให้มีการทะลุผ่านแนวรับ นำไปสู่การเทขายที่รุนแรงขึ้นสู่ระดับต่ำสุด ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงมีแนวโน้มที่จะยังคงมีผลงานดีกว่าดัชนีที่เน้นการเติบโต

3. การขยายตัวแบบเข้าหาความเสี่ยง: การฟื้นตัว (ความน่าจะเป็น 20%)

หากสถานการณ์ความเสี่ยงคลี่คลายลง แรงกระตุ้น sentiment ที่ดีขึ้นอาจผลักดันให้ทะลุผ่านแนวต้าน ซึ่งจะต้องมีการรักษาเสถียรภาพของแรงกระตุ้นสินทรัพย์ข้ามตลาด (โลหะและ DXY) ทำให้ beta ของหุ้นสามารถฟื้นตัวได้

สำหรับบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่ความเสี่ยงด้านนโยบายทั่วโลกกำลังส่งผลกระทบต่อดัชนีหลักและคู่สกุลเงินในวันนี้ โปรดพิจารณาการรายงานข่าวล่าสุดของเรา:

• วิเคราะห์ Nasdaq 100: US100 รับมือช่องว่างวัน MLK และความเสี่ยงจากภาษี
• วิเคราะห์ S&P 500: US500 รับมือช่องว่างวัน MLK และความเสี่ยงจากภาษี