金取引の適切なバックテスト方法：堅牢なサンプル、サンプルの外、および失敗モード

エグゼクティブサマリー

中級トレーダーにとってのバックテストとは、堅牢性（ロバストネス）を追求することです。主要な原則は以下の通りです。ハイライトされた期間だけでなく、連続した期間でテストする。異なるボラティリティのレジームを含める。サンプル途中でルールを調整しない。システムがレジームから外れた場合の停止基準を定義する。アウトオブサンプルの考え方とは、将来は異なると仮定することです。過去に最適化するのではなく、変化に耐えうる戦略を構築することが皆様の使命です。

学習目標

• 堅牢性と失敗モードに焦点を当てたバックテストを行う
• アウトオブサンプルの考え方と制約を利用する
• システムの引退または調整時期を把握する

機関投資家のワークフロー

テスト：サンプルを構築 → 損失トレードを含める → 複数期間でテスト → 堅牢性を検証 → 停止基準を定義。

主要な教訓

中級トレーダーにとってのバックテストとは、堅牢性を追求することです。

主要な原則：

• ハイライトされた期間だけでなく、連続した期間でテストする
• 異なるボラティリティのレジームを含める
• サンプル途中でルールを調整しない
• システムがレジームから外れた場合の停止基準を定義する

アウトオブサンプルの考え方とは、将来は異なると仮定することです。過去に最適化するのではなく、変化に耐えうる戦略を構築することが皆様の使命です。

深掘り：中級レベルでの金取引の適切なバックテスト

バックテストは正直であるべきです。皆様の使命は、失敗モードを発見することです。

これらの落とし穴を避ける

• ピーキング：将来のローソク足を使ってレベルを見つけること
• チェリーピッキング：きれいな例だけをテストすること
• ルールドリフト：サンプル途中でルールを変更すること
• コストの無視：スプレッドとスリッページは重要です

堅牢性チェックリスト

• 異なる月やボラティリティの状況でテストする
• レンジ相場とトレンド相場の両方を含める
• すべてのトレード結果をRに記録する
• トレードがルールに従ったかどうかを記録する

アウトオブサンプルの考え方

過去最高のパフォーマンスを目指してはいけません。 以下のような状況で生き残る戦略を目指してください。

• 異なるボラティリティ
• 異なるレジームミックス
• 壊滅的な損失を招くことなく、悪い週を乗り越えること

停止基準

事前に定義すること：

• いつシステムでの取引を停止するか
• いつポジションサイズを減らすか
• いつレビューだけを行う週が必要か

これにより、バックテストは単なるファンタジーからプロフェッショナルなツールへと変貌します。

実践例：皆様が従えるバックテストワークフロー

バックテストは実際の意思決定を模倣すべきです。

ローソク足ごとの方法

• 履歴期間を選択する
• 将来の表示を隠し、ローソク足ごとに進める
• その時点で利用可能なデータのみを使用してゾーンをマークする
• ルールを正確に実行する
• 結果をRに記録し、ルール順守をタグ付けする

最小サンプル数の目安

• 30トレード：最初の兆候
• 50トレード：より良い兆候
• 100トレード：より強い確信

記録すべき失敗モード

• レジーム変更により失敗したトレード
• イベントボラティリティにより失敗したトレード
• 場所が悪いために失敗したトレード

これらは言い訳ではありません。どのフィルターを厳しくすべきかを教えてくれるデータです。

皆様の目標は完璧なバックテストではありません。市場が混乱している状況でも信頼できる戦略こそが目標です。

追加演習：コストとリアリズム

バックテストを記録する際は、以下にご留意ください。

• スプレッドとスリッページを反映するため、トレードごとに少額のコストを差し引く
• コストを最適化して排除しようとしない

コストなしでしか機能しない戦略は、戦略とは言えません。

バックテストの誠実さ：皆様のシステムが生き残るべき3つのテスト

テスト1：異なるボラティリティ

システムを穏やかな期間と不安定な期間の両方で実行します。穏やかな期間でしか機能しないとしても、それは問題ありませんが、レジームフィルターでそれを強制する必要があります。

テスト2：異なるレジームミックス

トレンドが強い期間とレンジ相場が強い期間で実行します。いずれかで破綻する場合、スイッチングルールを明確にする必要があります。

テスト3：実際の意思決定の制約

完璧な後知恵レベルを使用することはできません。リアルタイムで行うようにレベルをマークし、乱れたゾーンを受け入れてください。

もし戦略がこれらのテストをRでの許容可能なドローダウンと明確な停止基準で生き残ることができれば、皆様は取引可能なものを持っていることになります。

実装ワークシート

バックテスト方法

• ハイライトされた期間ではなく、連続した期間でテストする
• コストの仮定を含める
• 結果をRに記録する
• レジームの不一致に対する停止基準を定義する

今日から使えるチェックリスト

• 日足および4時間足でレジームを定義
• 主要なゾーンを特定し、品質を評価
• エントリー前にトリガーと確認を定義
• 無効化は構造的であり、感情的ではない
• リスク予算を確認（日次、週次、オープンリスク、クラスターリスク）
• ポジションサイズをボラティリティレジームに合わせる
• 意図的に注文タイプを選択し、ブラケット注文を使用
• トレードをタグ付けし、結果をRでジャーナルに記録

避けるべき一般的な間違い

• バックテストをカーブフィッティングすること、悪い期間を無視すること、システムが無効になる時期を定義しないこと。

よくある質問

Q: 堅牢なバックテストとは何ですか？

A: チェリーピッキングすることなく、異なる期間や条件でルールをテストすることです。

Q: アウトオブサンプルとは何ですか？

A: ルールを設計するために使用されなかったデータで評価することです。

Q: いつ戦略の使用を停止すべきですか？

A: レジームの前提が崩れた場合、またはルール順守が高いにもかかわらずパフォーマンスが崩壊した場合です。

中級トレーダーがさらに抱く質問

Q: カーブフィッティングを避けるにはどうすればよいですか？

A: ルールを固定し、異なる期間でテストし、最小サンプル数や停止基準などの制約を使用します。

Q: 停止基準とは何ですか？

A: 長期間のレジーム不一致やフォローアップの崩壊など、前提が崩れたときにシステムで取引を停止するルールです。

Q: スクリーンショットの役割は何ですか？

A: レビューを客観的にし、記憶バイアスを軽減します。

クイッククイズ

1. このレッスンが主に関心を持つレジームと、その理由は何ですか？
2. このトピックで最も一般的な間違いを防ぐルールは何ですか？
3. 今後必要となる主要な確認シグナルは何ですか？
4. 次の10回のトレードでテストする変更点を1つ挙げてください。

実践的な課題

• 今日のチャートにワークフローを適用し、皆様の計画をジャーナルに記入してください。
• このレッスンの概念について、クリーンな例と失敗例の2つのスクリーンショットを収集してください。
• このレッスンに基づいて、皆様のプレーブックに1つのルールまたはフィルターを更新してください。

主要なポイント

• ランダムなシグナルではなく、レジームをトレードする。
• リスク予算は意思決定の質を保護する。
• 常に活動することよりも、レベルでの明確さがより価値がある。