Inflacja

Stabilizacja ropy WTI wokół 62,89 USD stanowi kluczowy sygnał dla rynków obligacji, wskazując, że choć impulsy inflacyjne mogą być ograniczane, szersza obawa przed inflacją, napędzana przez…

Nagłówki fiskalne i narracje o deficytach skłaniają rynki obligacji do ponownej oceny długoterminowych wynagrodzeń, prowadząc do subtelnej, ale znaczącej zmiany cen na całej krzywej dochodowości.

Ceny złota i ropy naftowej rosną, sygnalizując potencjalne zmiany dla obligacji indeksowanych inflacją. Analiza bada czynniki wpływające na stopy breakeven i to, na co handlowcy powinni zwrócić…

Niedawna podwyżka stóp przez RBA w kontraście do łagodniejącej inflacji w strefie euro tworzy złożony krajobraz dla transakcji carry w FX i krótkoterminowych rentowności.

Globalne rynki przechodzą od euforii AI do obaw o finansowanie, ponieważ obligacje o wartości 25 mld USD i niska inflacja w strefie euro zmieniają krajobraz kosztów kapitału.

Szczegółowa analiza rozbieżności w globalnym środowisku stóp procentowych. Dezinflacja w strefie euro kontra niespodziewana podwyżka stóp RBA i niepewność na rynku pracy w USA.

Europejskie rynki doświadczają unikalnej dywergencji, gdy inflacja ogólna spada do 1,7%, podczas gdy usługi pozostają lepkie, wymuszając na EBC cierpliwość z jastrzębim nastawieniem.

Analiza rozbieżności między breakevenami inflacyjnymi, realnymi rentownościami a wzrostem cen złota w obliczu niepewności politycznej.

Rzadkie połączenie aktywów: złoto i ropa zyskują na wartości obok rentowności obligacji skarbowych, tworząc trudny, inflacyjny reżim 'aversion to risk' dla duration obligacji.

Gwałtowne spadki na rynkach surowców zmieniają narrację inflacyjną, oferując nowe wsparcie dla duracji obligacji w miarę delewarowania zarządzających ryzykiem.

Analiza, jak spadające ceny energii i delewarowanie towarów zmieniają stopy "breakeven" amerykańskich obligacji skarbowych oraz spready między obligacjami TIPS a nominalnymi.

Analiza wpływu logistyki wysyłkowej i zakłóceń w transporcie na zmienność globalnej inflacji i zachowania korporacyjnego w 2026 roku.

Ropa naftowa przekształca się z prostego składnika inflacji w strukturalne ograniczenie makroekonomiczne, powodując przewartościowanie globalnych premii za ryzyko i oczekiwań banków centralnych.

Głęboka analiza, dlaczego rentowności breakeven 10-letnich obligacji pozostały stabilne na poziomie 2,36% pomimo historycznego 11% spadku cen złota.

Ostatnie ochłodzenie cen ropy przyniosło chwilową ulgę rynkom obligacji, ale realne rentowności sugerują, że debata o inflacji daleka jest od zakończenia.

Mimo wzrostu popytu na złoto jako bezpieczną przystań, rentowności obligacji skarbowych USA na długim końcu pozostają uporczywie wysokie, ponieważ rosnące ceny ropy podtrzymują narrację o…

Globalne rynki zmieniają swoje podejście, ponieważ odporny wzrost gospodarczy i uporczywa inflacja wymuszają przewartościowanie stopy końcowej i harmonogramu cyklu łagodzenia polityki pieniężnej…