Performance Engineering: Attribution, Fehlertaxonomie und skalierbare Prozess-KPIs

Executive Summary

Performance Engineering bedeutet Attribution. Sie trennen: - Qualität des "Edges" (Standort und Regime) - Qualität der Ausführung (Fills und Slippage) - Qualität des Managements (Exits und Trails) - Disziplin- Qualität (Regelverstöße) Sie erstellen eine Fehlertaxonomie und verfolgen die Häufigkeit. Dann beseitigen Sie die größte Fehlerkategorie. So verbessert sich ein Desk: nicht durch neue Indikatoren, sondern durch die Reduzierung der „Fehlersteuer“.

Lernziele

• Attribution wie ein Profi durchführen
• Eine skalierbare Fehlertaxonomie aufbauen
• KPIs nutzen, die die Entscheidungsqualität verbessern

Institutioneller Workflow

Attribution: Alpha von der Ausführung trennen -> Fehler markieren -> Fehlersteuer quantifizieren -> jede Woche eine Korrektur auswählen.

Kernlektion

Performance Engineering ist Attribution. Sie trennen:

• Qualität des "Edges" (Standort und Regime)
• Qualität der Ausführung (Fills und Slippage)
• Qualität des Managements (Exits und Trails)
• Disziplin-Qualität (Regelverstöße)

Sie erstellen eine Fehlertaxonomie und verfolgen die Häufigkeit. Dann beseitigen Sie die größte Fehlerkategorie. So verbessert sich ein Desk: nicht durch neue Indikatoren, sondern durch die Reduzierung der "Fehlersteuer".

Deep Dive: Attribution und die Fehlertaxonomie

Sie können sich nicht verbessern, wenn Sie die Idee nicht von der Ausführung trennen.

Beispiele für Fehlertaxonomien

• später Einstieg
• schlechter Standort
• Slippage
• früher Ausstieg
• Überttering
• Regelverstöße
• Verstoß gegen die Haltung

Zählen Sie die Fehler wöchentlich. Beseitigen Sie zuerst den größten. So verbessern sich Desks.

Praxisbeispiel: Scoreboard der Fehlertaxonomie

Erstellen Sie ein wöchentliches Scoreboard:

• späte Einträge: __
• frühe Exits: __
• Slippage-Fehler: __
• Verstöße gegen die Haltung: __

Beheben Sie die größte Kategorie nächste Woche.

Extratraining: Einseitige "Constraint Card"

Schreiben und sichtbar halten:

• Haltungsregel
• Netto-Risiko-Cap
• Cluster-Cap
• Tägliches und wöchentliches Verlust-Cap

Constraints sind Ihr Vorteil unter Druck.

Hinweis für den Operator: Was heute zu protokollieren ist

Fortgeschrittene Verbesserung kommt von Protokollen, nicht von Inspiration. Protokollieren Sie diese Punkte noch heute:

• Haltungssatz: Regime und Volatilitäts-Haltung in einer Zeile
• Entscheidungszonen: nur die wenigen Zonen, die wichtig sind
• No-Trade-Entscheidungen: warum Sie am Seitenrand standen und was Sie vermieden haben
• Ausführungsqualität: Spread, Fill und alle Slippage-Notizen
• Einhaltung der Constraints: Haben Sie Netto-Risiko- und Verlust-Caps eingehalten?

Eine Verbesserungsregel

Wählen Sie eine Fehlerkategorie und schreiben Sie eine Präventionsregel. Beheben Sie nicht fünf Dinge gleichzeitig.

Implementierungs-Arbeitsblatt

Attributionsvorlage

Für jeden Trade:

• Setup: ___
• Regime: ___
• Ausführungsqualität: gut/ok/schlecht
• Slippage-Notiz: ___
• Regelverstöße: ja/nein

Wöchentlich:

• Fehler nach Kategorie zählen
• Nur eine Kategorie beheben

Checkliste, die Sie heute verwenden können

• Regime klassifiziert und Haltung gewählt (normal, reduziert, flach)
• Entscheidungszonen zuerst auf Wochen- und Tagesbasis definiert
• Intraday-Trigger nur in Entscheidungszonen erlaubt
• Invalidierung auf dem Entscheidungszeitrahmen definiert
• Volatilitäts-Haltung angewendet (Risikoskalierer und Frequenz-Cap)
• Ausführungsplan festgelegt: Orderart, Bracket, Slippage-Toleranz
• Portfolio-Constraints geprüft: Netto-Risiko, Cluster-Caps, Verlust-Caps
• Trade- oder No-Trade-Entscheidung mit gleicher Strenge protokolliert

Häufige Fehler, die vermieden werden sollten

• Den Markt für Fehler verantwortlich machen statt die Fehlersteuer, nur "Vanity Metrics" verfolgen, keine Attributionsdisziplin.

SEO FAQ

F: Was ist Attribution?

A: Trennung des "Edges" von der Ausführung: War es die Idee, das Timing, der Fill oder ein Regelverstoß?

F: Was ist eine Fehlertaxonomie?

A: Eine kategorisierte Liste von Fehlern, die Sie messen und reduzieren können.

F: Welche KPIs sind bei Größe wichtig?

A: Fehlerrate, Slippage, Drawdown in R und Stabilität über verschiedene Regime hinweg.

Weitere Fragen, die fortgeschrittene Trader stellen

F: Was ist die "Fehlersteuer"?

A: Der Performance-Verlust durch Slippage, späte Einstiege, frühe Ausstiege und Regelverstöße.

F: Wie reduziere ich die Fehlersteuer schnell?

A: Standardisieren Sie die Ausführung, stoppen Sie den Handel in qualitativ minderwertigen Fenstern und setzen Sie Risikolimits durch.

F: Was sollte die wöchentliche Überprüfung beinhalten?

A: Attribution, Fehlerzählungen, eine Verbesserung und Haltungsregeln für die nächste Woche.

Kurzes Quiz

1. Welches Regime und welche Volatilitäts-Haltung gelten heute und warum?
2. Was ist die eine Einschränkung, die Ihren größten Fehlermodus verhindert?
3. Was würde Ihr Statuslabel auf dem Entscheidungszeitrahmen invalidieren?
4. Welchen messbaren Fehlersteuertitel werden Sie nächste Woche reduzieren?

Praktische Aufgabe

• Schreiben Sie Ihren Haltungssatz und Ihre Entscheidungszonen für heute, stellen Sie dann Alarme ein und warten Sie.
• Protokollieren Sie einen Trade oder eine No-Trade-Entscheidung mit der gleichen Strenge.
• Aktualisieren Sie Ihr Playbook mit einer Einschränkung oder einem Filter basierend auf dieser Lektion.

Wichtige Erkenntnisse

• Fortgeschritten ist Einschränkungen und Konsistenz, nicht Komplexität.
• Ausführungsqualität und Haltungsregeln wirken bei Größe exponentiell.
• Portfolio-Risikokontrollen sichern das Überleben, und Überleben ermöglicht exponentielles Wachstum.