如何正确回测黄金交易：稳健样本，样本外测试和失效模式

执行摘要

中级交易者的回测关乎稳健性。核心原则：- 测试连续时期，而非亮点 - 包含不同的波动率状态 - 避免在样本中途调整规则 - 定义系统何时失效的“终止标准”。样本外思维意味着您认为未来会有所不同。您的任务是构建能够应对差异的策略，而不是为过去进行优化。

学习目标

• 回测稳健性和失效模式
• 运用样本外思维和限制条件
• 了解何时应停止使用或调整系统

机构级工作流程

测试：构建样本 -> 包含失败案例 -> 跨周期测试 -> 验证稳健性 -> 定义终止标准。

核心课程

中级交易者的回测关乎稳健性。

核心原则：

• 测试连续时期，而非亮点
• 包含不同的波动率状态
• 避免在样本中途调整规则
• 定义系统何时失效的“终止标准”

样本外思维意味着您认为未来会有所不同。您的任务是构建能够应对差异的策略，而不是为过去进行优化。

深入探讨：中级水平如何正确回测黄金交易

回测应该诚实。您的任务是发现失效模式。

避免这些陷阱

• 偷看：使用未来K线来标记水平
• 挑肥拣瘦：只测试干净的例子
• 规则漂移：在样本中途改变规则
• 忽略成本：点差和滑点很重要

稳健性检查表

• 跨不同月份和波动率条件进行测试
• 包含震荡和趋势
• 在R中记录每一次交易结果
• 记录交易是否遵守规则

样本外思维

不要追求过去最佳表现。

目标是构建一个能经受住考验的策略：

• 不同的波动率
• 不同的市场状态组合
• 在糟糕的一周内不会让您崩溃

终止标准

提前定义：

• 何时停止交易该系统
• 何时减小头寸规模
• 何时需要仅进行审查的一周

这将回测从幻想变为专业的工具。

实际案例：您可以遵循的回测工作流程

回测应模拟真实的决策过程。

逐K线方法

• 选择一个历史时期
• 隐藏未来，逐K线向前移动
• 仅使用当时可用的数据标记区域
• 严格执行您的规则
• 在R中记录结果并标记规则遵守情况

最小样本指导

• 30笔交易：第一个信号
• 50笔交易：更好的信号
• 100笔交易：更强的信心

需要记录的失效模式

• 因市场状态变化而失败的交易
• 因事件波动而失败的交易
• 因位置不佳而失败的交易

这些不是借口。它们是告诉您需要收紧哪些过滤条件的数据。

您的目标不是完美的回测。您的目标是在市场混乱时可以信任的策略。

额外练习：成本与现实主义

当您记录回测时：

• 每笔交易减去少量成本，以反映点差和滑点
• 不要通过优化来消除成本

一个只在没有成本的情况下才有效的策略并不是一个真正的策略。

回测的诚实性：您的系统必须经受住的三项测试

测试1：不同的波动率

在平静和波动时期都运行系统。如果它只在平静时期有效，那也没关系，但您的市场状态过滤器必须强制执行这一点。

测试2：不同的市场状态组合

在趋势主导时期和震荡主导时期都运行。如果它在一个时期崩溃，您的切换规则必须明确。

测试3：真实的决策限制

您不能使用完美的“事后诸葛亮”水平。像实时交易那样标记水平，并接受混乱区域。

如果一个策略在R中以可接受的回撤和明确的终止标准通过这些测试，那么您就得到了一个可交易的策略。

实施工作表

回测方法

• 测试连续时期，而非亮点
• 包含成本假设
• 在R中记录结果
• 为市场状态不匹配定义终止标准

您今天可以使用的清单

• 定义日线和4小时的市场状态
• 识别并评估关键区域的质量
• 入场前定义好触发和确认条件
• 止损结构化，而非情绪化
• 检查风险预算（日、周、持仓风险、集群风险）
• 头寸规模与波动率状态对齐
• 有意识地选择订单类型并设置止损止盈
• 在日志中标记和记录交易，并在R中记录结果

要避免的常见错误

• 过度拟合回测，忽略糟糕时期，未能定义系统何时失效。

常见问题

Q: 什么是稳健回测？

A: 在不挑肥拣瘦的情况下，跨不同时期和条件测试规则。

Q: 什么是样本外？

A: 在未用于设计规则的数据上进行评估。

Q: 我应该何时停止使用某个策略？

A: 当其市场状态假设失效或在高规则遵守度下表现崩溃时。

中级交易者提出的更多问题

Q: 如何避免过度拟合？

A: 冻结规则，跨不同时期测试，并使用最小样本量和终止标准等限制条件。

Q: 什么是终止标准？

A: 当假设失效时（例如长期市场状态不匹配或执行力崩溃）停止交易系统的规则。

Q: 截图的作用是什么？

A: 它们使您的审查客观化，并减少记忆偏差。

小测验

1. 本课主要关注哪种市场状态及其原因？
2. 防止此主题中最常见错误的规则是什么？
3. 您未来将需要哪些关键确认信号？
4. 您将测试接下来的10笔交易的哪一项改变？

实践作业

• 将工作流程应用于今天的图表，并在您的交易日志中写下您的计划。
• 收集两张截图：一张干净的例子和一张与本课概念相关的失败例子。
• 根据本课更新您的交易手册，添加一条规则或过滤器。

主要收获

• 交易市场状态，而非随机信号。
• 风险预算保护决策质量。
• 清晰的水平比持续的交易活动更有价值。