如何正確地回測黃金交易：穩健樣本、樣本外分析及失效模式

執行摘要

對於中級交易者而言，回測的重點在於穩健性。核心原則包括：- 測試連續時期，而非僅挑選最佳時期 - 包含不同波動性狀態 - 避免在樣本中期調整規則 - 定義系統失靈時的終止標準。樣本外思維意味著您假設未來會有所不同。您的任務是建立能夠在這些差異中存活下來的策略，而非僅針對過去進行優化。

學習目標

• 回測穩健性及失效模式
• 運用樣本外思維與限制
• 了解何時應停止或調整交易系統

機構工作流程

測試：建立樣本 -> 包含損失交易 -> 跨時期測試 -> 驗證穩健性 -> 定義終止標準。

核心課程

對於中級交易者而言，回測的重點在於穩健性。

核心原則：

• 測試連續時期，而非僅挑選最佳時期
• 包含不同波動性狀態
• 避免在樣本中期調整規則
• 定義系統失靈時的終止標準

樣本外思維意味著您假設未來會有所不同。您的任務是建立能夠在這些差異中存活下來的策略，而非僅針對過去進行優化。

深入探討：中級黃金交易的正確回測方法

回測應該誠實。您的任務是發現失效模式。

避免這些陷阱

• 偷看：使用未來K線來標示水平
• 挑選個例：只測試完美的樣本
• 規則漂移：在樣本中期更改規則
• 忽略成本：點差和滑點很重要

穩健性檢查清單

• 跨不同月份和波動性條件進行測試
• 包含盤整和趨勢行情
• 在R語言中記錄每一筆交易結果
• 記錄交易是否符合規則

樣本外思維

不要追求過去的最佳表現。 旨在建立一個能夠存活的策略：

• 在不同波動性下
• 在不同市場狀態組合下
• 在糟糕的一週內不至於讓您崩潰

終止標準

預先定義：

• 何時停止交易該系統
• 何時減小倉位規模
• 何時需要僅進行審核的週

這將回測從幻想轉變為專業工具。

實例操作：您可以遵循的回測工作流程

回測應模擬真實的決策過程。

逐根K線法

• 選擇一個歷史時期
• 隱藏未來並逐根K線向前推進
• 僅使用當時可用的數據標記區域
• 精確執行您的規則
• 在R語言中記錄結果並標記規則遵守情況

最小樣本指導

• 30筆交易：初步訊號
• 50筆交易：更好的訊號
• 100筆交易：更強的信心

需記錄的失效模式

• 因市場狀態改變而失敗的交易
• 因事件波動性而失敗的交易
• 因入場位置不佳而失敗的交易

這些不是藉口。它們是數據，告訴您需要收緊哪些過濾條件。

您的目標不是一個完美的回測。您的目標是當市場混亂時，您可以信任的策略。

額外練習：成本與現實主義

當您記錄回測時：

• 每筆交易扣除小額成本以反映點差和滑點
• 不要因為優化而忽略成本

一個僅在沒有成本情況下才奏效的策略，並非真正可行的策略。

回測誠實性：您的系統必須通過的三項測試

測試1：不同波動性

在平靜和波動時期都運行系統。如果它只在平靜期有效，那沒關係，但您的市場狀態過濾器必須強制執行此點。

測試2：不同市場狀態組合

在趨勢盛行期和盤整期運行。如果它在其中一個時期崩潰，您的切換規則必須明確。

測試3：真實決策限制

您不能使用完美的後見之明水平。像實時交易一樣標記水平，並接受混亂的區域。

如果一個策略在這些測試中存活下來，在R語言中顯示可接受的回撤，並有明確的終止標準，那麼您就擁有了一個可交易的系統。

實施工作表

回測方法

• 測試連續時期，而非僅挑選最佳時期
• 包括成本假設
• 在R語言中記錄結果
• 定義市場狀態不匹配時的終止標準

今天即可使用的檢查清單

• 定義日線和4小時圖的市場狀態
• 識別關鍵區域並評估其品質
• 進場前定義觸發和確認條件
• 無效化是結構性的，而非情緒化的
• 檢查風險預算（每日、每週、開放風險、集群風險）
• 倉位規模與波動性狀態對齊
• 有意選擇訂單類型並設定範圍
• 在日誌中標記和記錄交易，並將結果記錄在R中

需避免的常見錯誤

• 曲線擬合回測、忽略糟糕時期、未能定義系統何時失效。

常見問題

問：什麼是穩健回測？

答：在不同時期和條件下測試規則，不進行挑選。

問：什麼是樣本外？

答：在未用於設計規則的數據上進行評估。

問：我何時應該停止使用某個策略？

答：當它未能滿足其市場狀態假設，或者在高度遵守規則的情況下表現崩潰時。

中級交易者常問的其他問題

問：我如何避免曲線擬合？

答：凍結規則，在不同時期進行測試，並使用最小樣本和終止標準等限制。

問：什麼是終止標準？

答：當假設失敗時，阻止您交易系統的規則，例如長期市場狀態不匹配或後續表現崩潰。

問：截圖的作用是什麼？

答：它們使您的審查客觀，並減少記憶偏差。

快速測驗

1. 本課程主要關注哪種市場狀態及其原因？
2. 防止此主題中最常見錯誤的規則是什麼？
3. 您未來將要求的關鍵確認訊號是什麼？
4. 對於接下來的10筆交易，您將測試哪一項改變？

實踐作業

• 將工作流程應用於今天的圖表，並將您的計劃寫入交易日誌。
• 收集兩張截圖：一張是本課程概念的清晰範例，一張是失敗範例。
• 根據本課程更新您的交易策略手冊，新增一條規則或過濾條件。

主要收穫

• 交易市場狀態，而非隨機訊號。
• 風險預算保護決策品質。
• 明確的關鍵水平勝過不斷的交易活動。