Mexikanischer IPC-Analyse: Faktorrotation und Risikoprämienkompression

Der mexikanische IPC-Index (verfolgt über den EWW-Proxy) begann die Sitzung vom 22. Januar 2026 mit einer deutlichen Stimmung des Regimewechsels, gekennzeichnet durch Risikoprämienkompression anstelle einer aggressiven Neupreisgestaltung der Politik. Als sich die Übergabe von Asien nach Europa stabilisierte, verlagerten die Marktteilnehmer den Fokus auf die faktorgesteuerte Zusammensetzung und Breite als primäre Indikatoren für die Trendnachhaltigkeit.

Marktumfeld: Faktorrotation und Liquiditätsimpuls

Während der Londoner und frühen New Yorker Sitzungen deutete die Kursentwicklung auf eine konstruktive Wiedereröffnung der Risikobudgets hin. Im Gegensatz zu früheren Sitzungen, die von volatilen Zinserwartungen geprägt waren, blieben die kurzfristigen Zinsen auffallend ruhig (SHY -0,04 %). Stattdessen wurde der Impuls durch einen schwächeren US-Dollar (UUP -0,48 %) und ein Gebot bei Long-Duration-Assets (TLT +0,48 %) angetrieben, was den mexikanischen Aktien einen marginalen Rückenwind verschaffte.

Dynamik der Sitzungsübergabe

• Asien-Schluss bis London-Eröffnung: Stabilität prägte das Overnight-Tape, wobei lokale Akteure in Erwartung der US-Cash-Liquiditätsrichtung abwartend blieben.
• Londoner Morgen: Der Handel verlief geordnet und vermied die parabolischen „Einweg“-Bewegungen, die typischerweise auf Erschöpfung hindeuten. Die Beteiligung begann sich erst mit der Verengung der Geld-Brief-Spannen zu verbreitern.
• New York Morgen: Die US-Cash-Liquidität fungierte als ultimativer Katalysator und bestimmte, ob der Index das globale „Risk-on“-Gebot annehmen oder zum Mittelwert zurückkehren würde.

Technische Level Map und Pivot-Punkte

Die Mikrostrukturanalyse identifiziert entscheidende Validierungszonen für die nächsten 24 Stunden. Die primäre Regel für die aktuellen Marktbedingungen bleibt: Dips nur über dem Pivot kaufen und nur darunter Verkaufsdruck berücksichtigen.

Support- und Widerstandsbereiche

• Primärer Widerstand: 76.36 (Höchstwert der Spanne) und 75.70 (Psychologisches Niveau).
• Primäre Unterstützung: 75.60 (Schlüssel-Pivot) und 75.42 (Abwärts-Trigger).
• Invalidierungszonen: Anhaltende Bewegungen über 76.41 oder unter 75.37 invalidieren die aktuelle Seitwärts-These.

Szenario-Wahrscheinlichkeiten

Basisszenario: Spannenverlängerung (58 % Wahrscheinlichkeit)

Das wahrscheinlichste Ergebnis ist, dass der Index seine aktuelle Spanne beibehält und höher steigt, vorausgesetzt, die Volatilität bleibt unterdrückt. Technische Teilnehmer sollten auf die Akzeptanz des Preises über 75.70 achten, um die Stärke der Sitzung zu bestätigen.

Aufwärtsbestätigung (17 % Wahrscheinlichkeit)

Ein klarer Ausbruch über 76.36 könnte eine Ausweitung in Richtung 76.41 auslösen. Händler sollten eine schnelle Umkehr unter 75.70 als Fehlsignal für diese bullische Ausweitung betrachten.

Abwärtskorrektur (25 % Wahrscheinlichkeit)

Ein Durchbruch unter 75.42 zielt auf die Liquiditätstasche von 75.37 ab. Eine Wiedergewinnung des 75.60 Pivots wäre erforderlich, um dieses bärische Momentum zu neutralisieren.

Ausführungsstrategien

Pullback Long Setup

• Einstieg: 75.66
• Stop Loss: 75.36
• Ziele: 75.76 / 76.41
• Zeithorizont: 1–3 Geschäftstage

Breakout Momentum Einstieg

• Einstieg: Über 76.37 (Bestätigung des 76.36-Bruchs)
• Stop Loss: 76.28
• Ziele: 76.46 / 76.56

Makroindikatoren im Blick

In den kommenden 24 Stunden sollte der Fokus auf der Marktbreite liegen. Eine Ausweitung der Beteiligung über alle Sektoren hinweg wird eine Fortsetzung dieses konstruktiven Regimes unterstützen, während eine Verengung der Beteiligung – bei der der Index nur von wenigen Schwergewichten getragen wird – das Risiko einer scharfen Umkehr erhöht.

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