Analisis IPC Mexico: Putaran Faktor dan Pemampatan Premium Risiko

Indeks IPC Mexico (dijejak melalui proksi EWW) memasuki sesi pada 22 Januari 2026, dengan sentimen anjakan rejim yang jelas, dicirikan oleh pemampatan premium risiko dan bukannya penetapan harga semula dasar yang agresif. Apabila penyerahan Asia-ke-Eropah stabil, peserta pasaran mengalihkan tumpuan ke arah komposisi dan keluasan berasaskan faktor sebagai petunjuk utama untuk kemampanan arah aliran.

Konteks Pasaran: Putaran Faktor dan Impuls Kecairan

Semasa sesi London dan awal New York, tindakan harga mencadangkan pembukaan semula belanjawan risiko yang membina. Berbeza dengan sesi sebelumnya yang didorong oleh jangkaan kadar faedah yang tidak menentu, kadar hadapan kekal ketara senyap (SHY -0.04%). Sebaliknya, impuls itu didorong oleh Dolar AS yang lebih lembut (UUP -0.48%) dan tawaran dalam aset tempoh panjang (TLT +0.48%), memberikan pendorong marginal untuk ekuiti Mexico.

Dinamik Penyerahan Sesi

• Penutupan Asia ke Pembukaan London: Kestabilan mendefinisikan pita semalaman, dengan pemain tempatan kekal di luar pasaran sementara menunggu arah kecairan tunai AS.
• Pagi London: Perdagangan kekal teratur, mengelakkan pergerakan 'satu arah' parabolik yang biasanya memberi isyarat kehabisan. Penyertaan mula meluas hanya apabila spread bid-ask semakin ketat.
• Pagi New York: Kecairan tunai AS bertindak sebagai pemangkin utama, menentukan sama ada indeks akan menerima tawaran risiko-atas global atau kembali kepada purata.

Peta Tahap Teknikal dan Titik Pangsi

Analisis mikrostruktur mengenal pasti zon pengesahan kritikal untuk 24 jam berikutnya. Peraturan utama untuk keadaan pasaran semasa kekal: beli penurunan harga hanya di atas pangsi dan pertimbangkan tekanan jualan hanya di bawahnya.

Tahap Sokongan dan Rintangan

• Rintangan Utama: 76.36 (Tinggi julat) dan 75.70 (Handle Psikologi).
• Sokongan Utama: 75.60 (Pangsi Utama) dan 75.42 (Pencetus Penurunan).
• Zon Pembatalan: Pergerakan berterusan di atas 76.41 atau di bawah 75.37 membatalkan tesis julat-terikat semasa.

Kebarangkalian Senario

Kes Asas: Sambungan Julat (Kebarangkalian 58%)

Hasil yang paling mungkin menyaksikan indeks mengekalkan julat semasa dan meningkat lebih tinggi, dengan syarat volatiliti kekal terkawal. Peserta teknikal harus memerhatikan penerimaan harga di atas 75.70 untuk mengesahkan kekuatan sesi.

Pengesahan Kenaikan (Kebarangkalian 17%)

Pecahan jelas di atas 76.36 boleh mencetuskan sambungan ke arah 76.41. Pedagang harus melihat pembalikan pantas kembali di bawah 75.70 sebagai isyarat kegagalan untuk sambungan kenaikan ini.

Pembetulan Penurunan (Kebarangkalian 25%)

Pecahan di bawah 75.42 menyasarkan poket kecairan 75.37. Mengambil semula pangsi 75.60 diperlukan untuk meneutralkan momentum penurunan ini.

Strategi Pelaksanaan

Persediaan Pullback Panjang

• Kemudahan: 75.66
• Henti Rugi: 75.36
• Sasaran: 75.76 / 76.41
• Horizon Masa: 1–3 hari perniagaan

Kemudahan Momentum Pecahan Harga

• Kemudahan: Di atas 76.37 (mengesahkan pelanggaran 76.36)
• Henti Rugi: 76.28
• Sasaran: 76.46 / 76.56

Petunjuk Makro untuk Diperhatikan

Dalam 24 jam akan datang, tumpuan harus kekal pada Keluasan Pasaran. Penyertaan yang meluas merentasi sektor akan menyokong kesinambungan rejim yang membina ini, manakala penyertaan yang menyempit—di mana indeks dibawa oleh beberapa saham berwajaran tinggi sahaja—meningkatkan risiko pembalikan yang tajam.

Bacaan Berkaitan: