멕시코 IPC 분석: 요인 순환 및 위험 프리미엄 압축

멕시코 IPC 지수(EWW 프록시를 통해 추적)는 공격적인 정책 재평가보다는 위험 프리미엄 압축이 특징인 명확한 체제 전환 심리로 2026년 1월 22일 세션에 진입했습니다. 아시아에서 유럽으로의 전환이 안정화됨에 따라 시장 참여자들은 추세 지속성의 주요 지표로 요인 기반 구성과 폭에 초점을 맞추었습니다.

시장 상황: 요인 순환 및 유동성 충격

런던과 뉴욕 초반 세션 동안 가격 움직임은 위험 예산의 건설적인 재개장을 시사했습니다. 변동성 있는 금리 기대로 주도되었던 이전 세션과 달리, 단기 금리는 눈에 띄게 조용했습니다(SHY -0.04%). 대신, 완화된 미국 달러(UUP -0.48%)와 장기 자산(TLT +0.48%)에 대한 매수가 멕시코 주식에 미미한 순풍으로 작용했습니다.

세션 핸드오버 역학

• 아시아 마감에서 런던 개장까지: 밤사이 시장은 안정세를 보였으며, 현지 참여자들은 미국 현금 유동성 방향을 기다리며 관망세를 유지했습니다.
• 런던 오전: 거래는 질서정연하게 유지되었고, 일반적으로 소진을 알리는 과도한 “일방향” 움직임은 피했습니다. 매수-매도 스프레드가 좁아지면서 참여가 확대되기 시작했습니다.
• 뉴욕 오전: 미국 현금 유동성은 지수가 글로벌 위험 선호 심리를 수용할지 아니면 평균으로 회귀할지 결정하는 궁극적인 촉매 역할을 했습니다.

기술적 레벨 맵 및 피벗 포인트

미세 구조 분석은 향후 24시간 동안 중요한 검증 영역을 식별합니다. 현재 시장 상황의 주요 규칙은 다음과 같습니다: 피벗 위에서만 하락 시 매수하고, 피벗 아래에서만 매도 압력을 고려하십시오.

지지 및 저항 구간

• 주요 저항: 76.36 (범위 고점) 및 75.70 (심리적 핸들).
• 주요 지지: 75.60 (핵심 피벗) 및 75.42 (하방 트리거).
• 무효화 영역: 76.41 이상 또는 75.37 이하에서의 지속적인 움직임은 현재의 범위 제한 가설을 무효화합니다.

시나리오 확률

기본 시나리오: 범위 확장 (58% 확률)

가장 가능성이 높은 결과는 변동성이 억제되는 한 지수가 현재 범위를 유지하고 점진적으로 상승하는 것입니다. 기술적 참여자들은 세션 강도를 확인하기 위해 75.70 이상에서의 가격 수용 여부를 주시해야 합니다.

상승 확인 (17% 확률)

76.36을 깨끗하게 돌파하면 76.41까지의 확장이 촉발될 수 있습니다. 트레이더는 75.70 아래로 빠르게 반전되는 것을 이 강세 확장 실패 신호로 보아야 합니다.

하락 조정 (25% 확률)

75.42 아래로의 하락은 75.37 유동성 구간을 목표로 합니다. 이 약세 모멘텀을 중립화하려면 75.60 피벗을 회복해야 합니다.

실행 전략

풀백 매수 설정

• 진입: 75.66
• 손절매: 75.36
• 목표: 75.76 / 76.41
• 시간 범위: 1~3 영업일

돌파 모멘텀 진입

• 진입: 76.37 이상 (76.36 돌파 확인)
• 손절매: 76.28
• 목표: 76.46 / 76.56

주시해야 할 거시 지표

향후 24시간 동안 시장 폭에 계속 초점을 맞춰야 합니다. 여러 섹터에 걸쳐 참여가 확대되면 이러한 건설적인 체제의 지속이 지지될 것이며, 지수가 소수의 대형주에 의해 주도되는 경우와 같이 참여가 좁혀지면 급격한 반전 위험이 증가합니다.

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