Meksika IPC Analizi: Faktör Rotasyonu ve Risk Primi Sıkılaşması

Meksika IPC endeksi (EWW proxy aracılığıyla takip edilir), 22 Ocak 2026 seansına agresif politika yeniden fiyatlaması yerine risk primi sıkışmasıyla karakterize edilen belirgin bir rejim değişikliği sentimentiyle girdi. Asya'dan Avrupa'ya devir istikrara kavuştukça, piyasa katılımcıları trendin sürdürülebilirliğinin birincil göstergeleri olarak faktöre dayalı kompozisyon ve genişliğe odaklandı.

Piyasa Bağlamı: Faktör Rotasyonu ve Likidite İtki

Londra ve New York erken seanslarında, fiyat hareketi risk bütçelerinin yapıcı bir şekilde yeniden açıldığını gösterdi. Önceki seanslarda görülen değişken faiz oranı beklentilerinin aksine, kısa vadeli oranlar kayda değer şekilde sessiz kaldı (SHY %-0.04). Bunun yerine, itki daha yumuşak bir ABD Doları (UUP %-0.48) ve uzun vadeli varlıklardaki talep (TLT %0.48) tarafından yönlendirildi ve Meksika hisse senetleri için marjinal bir destek sağladı.

Seans Devir Dinamikleri

• Asya Kapanışı - Londra Açılışı: Gece boyunca istikrar belirleyici oldu; yerel oyuncular ABD nakit likidite yönünü bekleyerek kenarda durdu.
• Londra Sabahı: Ticaret düzenli seyretti ve tipik olarak tükenmeyi işaret eden parabolik "tek yönlü" hareketlerden kaçınıldı. Katılım, ancak alış-satış farklarının daralmasıyla genişlemeye başladı.
• New York Sabahı: ABD nakit likiditesi, endeksin küresel risk-on talebine mi katılacağını yoksa ortalamaya mı geri döneceğini belirleyen nihai katalizör oldu.

Teknik Seviye Haritası ve Pivot Noktaları

Mikro yapı analizi, önümüzdeki 24 saat için kritik doğrulama bölgelerini belirliyor. Mevcut piyasa koşullarına ilişkin birincil kural şudur: düşüşleri yalnızca pivotun üzerinde satın alın ve satış baskısını yalnızca pivotun altında değerlendirin.

Destek ve Direnç Seviyeleri

• Birincil Direnç: 76.36 (Aralığın en yükseği) ve 75.70 (Psikolojik seviye).
• Birincil Destek: 75.60 (Ana Pivot) ve 75.42 (Aşağı yönlü tetikleyici).
• İptal Bölgeleri: 76.41'in üzerindeki veya 75.37'nin altındaki sürekli hareketler, mevcut aralık içi tezini geçersiz kılar.

Senaryo Olasılıkları

Ana Senaryo: Aralık Uzaması (%58 Olasılık)

En olası sonuç, volatilite baskılanmış kaldığı sürece endeksin mevcut aralığında kalması ve kademeli olarak yükselmesidir. Teknik katılımcılar, seans gücünü doğrulamak için fiyatın 75.70 üzerinde kabul edilmesini izlemelidir.

Yukarı Yönlü Onay (%17 Olasılık)

76.36 üzerindeki net bir kırılma, 76.41'e doğru bir uzanmayı tetikleyebilir. Tacirler, 75.70 altına hızlı bir geri dönüşü bu yükseliş uzantısı için bir başarısızlık sinyali olarak görmelidir.

Aşağı Yönlü Düzeltme (%25 Olasılık)

75.42 altına bir kırılma, 75.37 likidite cebini hedefler. Bu düşüş momentumunu nötralize etmek için 75.60 pivotunun geri kazanılması gerekecektir.

Uygulama Stratejileri

Geri Çekilme Uzun Pozisyon Kurulumu

• Giriş: 75.66
• Zarar Durdur: 75.36
• Hedefler: 75.76 / 76.41
• Zaman Ufku: 1–3 iş günü

Kırılma Momentum Girişi

• Giriş: 76.37 üzeri (76.36 kırılmasını teyit ederek)
• Zarar Durdur: 76.28
• Hedefler: 76.46 / 76.56

İzlenecek Makro Göstergeler

Önümüzdeki 24 saat içinde odak, Piyasa Genişliği üzerinde kalmalıdır. Sektörler arası katılımın genişlemesi, bu yapıcı rejimin devamını desteklerken, katılımın daralması—endeksin sadece birkaç ağır sıklet tarafından taşınması—keskin bir geri dönüş riskini artırır.

İlgili Okuma: