Analisis IPC Meksiko: Rotasi Faktor & Kompresi Premium Risiko

Indeks IPC Meksiko (dilacak melalui proxy EWW) memasuki sesi 22 Januari 2026, dengan sentimen pergeseran rezim yang berbeda, yang dicirikan oleh kompresi premi risiko daripada repricing kebijakan yang agresif. Saat serah terima Asia-ke-Eropa stabil, pelaku pasar mengalihkan fokus ke komposisi berbasis faktor dan cakupan sebagai indikator utama untuk keberlanjutan tren.

Konteks Pasar: Rotasi Faktor dan Impuls Likuiditas

Selama sesi London dan awal New York, pergerakan harga menunjukkan pembukaan kembali anggaran risiko yang konstruktif. Tidak seperti sesi sebelumnya yang didorong oleh ekspektasi suku bunga yang volatil, suku bunga jangka pendek tetap sangat tenang (SHY -0.04%). Sebaliknya, impuls didorong oleh US Dollar yang lebih lemah (UUP -0.48%) dan penawaran pada aset durasi panjang (TLT +0.48%), memberikan dorongan marjinal untuk ekuitas Meksiko.

Dinamika Serah Terima Sesi

• Penutupan Asia hingga Pembukaan London: Stabilitas mendefinisikan pergerakan semalam, dengan pelaku pasar lokal tetap di pinggir lapangan menunggu arah likuiditas kas AS.
• Pagi London: Perdagangan tetap teratur, menghindari pergerakan “satu arah” parabola yang biasanya menandakan kelelahan. Partisipasi mulai meluas hanya saat spread bid-ask menyempit.
• Pagi New York: Likuiditas kas AS bertindak sebagai katalis utama, menentukan apakah indeks akan merangkul penawaran risk-on global atau kembali ke rata-rata.

Peta Level Teknis dan Titik Pivot

Analisis mikrostruktur mengidentifikasi zona validasi krusial untuk 24 jam ke depan. Aturan utama untuk kondisi pasar saat ini tetap: beli saat penurunan hanya di atas pivot dan pertimbangkan tekanan jual hanya di bawahnya.

Tingkat Support dan Resistance

• Resistance Utama: 76.36 (Tertinggi rentang) dan 75.70 (Level psikologis).
• Support Utama: 75.60 (Pivot Kunci) dan 75.42 (Pemicu penurunan).
• Zona Invalidasi: Pergerakan berkelanjutan di atas 76.41 atau di bawah 75.37 membatalkan tesis rentang saat ini.

Probabilitas Skenario

Kasus Dasar: Ekstensi Rentang (Probabilitas 58%)

Kemungkinan hasil terbesar adalah indeks menahan rentang saat ini dan naik secara perlahan, asalkan volatilitas tetap tertekan. Partisipan teknis harus mengamati penerimaan harga di atas 75.70 untuk mengkonfirmasi kekuatan sesi.

Konfirmasi Kenaikan (Probabilitas 17%)

Terobosan bersih di atas 76.36 dapat memicu ekstensi menuju 76.41. Trader harus melihat pembalikan cepat kembali di bawah 75.70 sebagai sinyal kegagalan untuk ekstensi bullish ini.

Koreksi Penurunan (Probabilitas 25%)

Penembusan di bawah 75.42 menargetkan zona likuiditas 75.37. Merebut kembali pivot 75.60 akan diperlukan untuk menetralkan momentum bearish ini.

Strategi Eksekusi

Pengaturan Long Pullback

• Entry: 75.66
• Stop Loss: 75.36
• Target: 75.76 / 76.41
• Rentang Waktu: 1–3 hari kerja

Entry Momentum Breakout

• Entry: Di atas 76.37 (mengkonfirmasi pelanggaran 76.36)
• Stop Loss: 76.28
• Target: 76.46 / 76.56

Indikator Makro yang Perlu Diperhatikan

Dalam 24 jam ke depan, fokus harus tetap pada Cakupan Pasar. Partisipasi yang meluas di berbagai sektor akan mendukung kelanjutan rezim konstruktif ini, sementara partisipasi yang menyempit—di mana indeks hanya didorong oleh beberapa saham besar—meningkatkan risiko pembalikan yang tajam.

Bacaan Terkait: Analisis IPC Meksiko: Repricing Premium Risiko Ketidakpastian Kebijakan