Анализ индекса Mexican IPC: Ротация факторов и сжатие премии за риск

Индекс Mexican IPC (отслеживаемый через прокси EWW) начал торговую сессию 22 января 2026 года с явными признаками смены режима, характеризующейся сжатием премии за риск, а не агрессивной переоценкой политики. По мере стабилизации перехода из Азии в Европу, участники рынка сосредоточились на факторах, определяющих структуру и ширину рынка, как на основных индикаторах устойчивости тренда.

Контекст рынка: Ротация факторов и импульс ликвидности

Во время лондонской и ранней нью-йоркской сессий ценовое движение указывало на конструктивное возобновление рисковых бюджетов. В отличие от предыдущих сессий, движимых волатильными ожиданиями по процентным ставкам, краткосрочные ставки оставались на удивление спокойными (SHY -0.04%). Вместо этого импульс был обусловлен более мягким долларом США (UUP -0.48%) и спросом на активы с длительной дюрацией (TLT +0.48%), что обеспечило несущественный попутный ветер для мексиканских акций.

Динамика перехода между сессиями

• Закрытие Азии к открытию Лондона: Стабильность характеризовала ночные торги, при этом местные игроки оставались в стороне в ожидании направления ликвидности на рынке США.
• Лондонское утро: Торговля оставалась упорядоченной, избегая параболических «однонаправленных» движений, которые обычно сигнализируют об истощении. Участие начало расширяться только по мере сужения спредов.
• Нью-Йоркское утро: Ликвидность наличных денег в США выступила в качестве конечного катализатора, определяя, примет ли индекс глобальный интерес к риску или вернется к среднему значению.

Техническая карта уровней и точки разворота

Микроструктурный анализ определяет решающие зоны подтверждения на следующие 24 часа. Основное правило для текущих рыночных условий остается таким: покупайте на падениях только выше точки разворота и рассматривайте давление продавцов только ниже нее.

Уровни поддержки и сопротивления

• Первичное сопротивление: 76.36 (верхняя граница диапазона) и 75.70 (психологический уровень).
• Первичная поддержка: 75.60 (ключевой уровень разворота) и 75.42 (триггер к снижению).
• Зоны отмены: Устойчивое движение выше 76.41 или ниже 75.37 отменяет текущую гипотезу о торговле в диапазоне.

Вероятности развития сценариев

Базовый сценарий: Расширение диапазона (вероятность 58%)

Наиболее вероятный исход предполагает удержание индексом текущего диапазона и постепенный рост, при условии сохранения низкой волатильности. Технические участники должны следить за закреплением цены выше 75.70 для подтверждения силы сессии.

Подтверждение роста (вероятность 17%)

Четкий прорыв выше 76.36 может спровоцировать расширение движения к 76.41. Трейдеры должны рассматривать быстрый возврат ниже 75.70 как сигнал неудачи для этого бычьего расширения.

Коррекция вниз (вероятность 25%)

Пробой ниже 75.42 нацелен на зону ликвидности 75.37. Для нейтрализации этого медвежьего импульса потребуется восстановление уровня 75.60.

Стратегии исполнения

Длинная позиция на откате

• Вход: 75.66
• Стоп-лосс: 75.36
• Цели: 75.76 / 76.41
• Временной горизонт: 1–3 рабочих дня

Вход на пробой с импульсом

• Вход: Выше 76.37 (подтверждая прорыв 76.36)
• Стоп-лосс: 76.28
• Цели: 76.46 / 76.56

Макроиндикаторы для наблюдения

В ближайшие 24 часа основное внимание следует уделить ширине рынка. Расширение участия в различных секторах будет поддерживать продолжение этого конструктивного режима, в то время как сужение участия — когда индекс поддерживается лишь несколькими тяжеловесами — увеличивает риск резкого разворота.

Связанные статьи: