Analyse de l'IPC mexicain : Rotation des facteurs et compression de la prime

L'indice IPC mexicain (suivi via le proxy EWW) a abordé la séance du 22 janvier 2026 avec un sentiment de changement de régime distinct, caractérisé par une compression de la prime de risque plutôt qu'une réévaluation agressive de la politique monétaire. Alors que le passage de l'Asie à l'Europe se stabilisait, les acteurs du marché se sont concentrés sur la composition et l'étendue axées sur les facteurs comme indicateurs principaux de la pérennité de la tendance.

Contexte du marché : Rotation des facteurs et impulsion de liquidité

Au cours des séances de Londres et du début de New York, l'action des prix a suggéré une réouverture constructive des budgets de risque. Contrairement aux séances précédentes dictées par les attentes de taux d'intérêt volatiles, les taux à court terme sont restés remarquablement calmes (SHY -0,04 %). Au lieu de cela, l'impulsion a été donnée par un dollar américain plus faible (UUP -0,48 %) et une demande sur les actifs à longue durée (TLT +0,48 %), fournissant un léger vent arrière pour les actions mexicaines.

Dynamique du transfert de séance

• Clôture asiatique à l'ouverture de Londres : La stabilité a caractérisé les échanges nocturnes, les acteurs locaux restant en retrait en attendant la direction de la liquidité en espèces aux États-Unis.
• Matinée de Londres : Le commerce est resté ordonné, évitant les mouvements paraboliques « à sens unique » qui signalent généralement l'épuisement. La participation n'a commencé à s'élargir qu'à mesure que les écarts acheteur-vendeur se resserraient.
• Matinée de New York : La liquidité en espèces aux États-Unis a agi comme le catalyseur ultime, déterminant si l'indice adopterait la tendance mondiale de prise de risque ou reviendrait à la moyenne.

Carte des niveaux techniques et points pivots

L'analyse micro-structurelle identifie des zones de validation cruciales pour les 24 prochaines heures. La règle principale pour les conditions de marché actuelles reste : n'acheter les baisses qu'au-dessus du pivot et ne considérer la pression de vente qu'en dessous.

Niveaux de support et de résistance

• Résistance primaire : 76,36 (Haut de la fourchette) et 75,70 (Niveau psychologique).
• Support primaire : 75,60 (Pivot clé) et 75,42 (Déclencheur de baisse).
• Zones d'invalidation : Des mouvements soutenus au-dessus de 76,41 ou en dessous de 75,37 invalident la thèse actuelle de fourchette.

Probabilités de scénarios

Scénario de base : Extension de la fourchette (probabilité de 58 %)

L'issue la plus probable est que l'indice maintienne sa fourchette actuelle et progresse lentement, à condition que la volatilité reste supprimée. Les participants techniques devraient surveiller l'acceptation des prix au-dessus de 75,70 pour confirmer la force de la séance.

Confirmation haussière (probabilité de 17 %)

Un net franchissement au-dessus de 76,36 pourrait déclencher une extension vers 76,41. Les traders devraient considérer un rapide retour sous 75,70 comme un signal d'échec pour cette extension haussière.

Correction baissière (probabilité de 25 %)

Une rupture sous 75,42 vise la poche de liquidité de 75,37. Un retour au-dessus du pivot de 75,60 serait nécessaire pour neutraliser cette dynamique baissière.

Stratégies d'exécution

Configuration d'achat sur repli

• Entrée : 75,66
• Stop Loss : 75,36
• Cibles : 75,76 / 76,41
• Horizon temporel : 1 à 3 jours ouvrables

Entrée de momentum de rupture

• Entrée : Au-dessus de 76,37 (confirmant la rupture de 76,36)
• Stop Loss : 76,28
• Cibles : 76,46 / 76,56

Indicateurs macroéconomiques à surveiller

Au cours des 24 prochaines heures, l'attention devrait rester portée sur l'ampleur du marché. Une participation élargie à travers les secteurs soutiendra une continuation de ce régime constructif, tandis qu'une participation limitée – où l'indice est porté par seulement quelques poids lourds – augmente le risque d'un revirement brutal.

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