Phân tích EUR/JPY: Biến động JPY đối mặt lợi suất toàn cầu tăng

Cặp EUR/JPY đã trải qua biến động hai chiều đáng kể trong phiên giao dịch ngày 20 tháng 1, khi lợi suất danh nghĩa toàn cầu biến động kết hợp với việc phòng ngừa rủi ro chính sách cao độ sau kỳ nghỉ lễ của Hoa Kỳ. Trong khi lợi suất Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng cao hơn—lợi suất 10 năm đạt khoảng 4.27%—đồng Yên Nhật vẫn nhạy cảm với dòng tiền trú ẩn an toàn khi sự không chắc chắn về chính sách thương mại đè nặng lên tâm lý rủi ro chung.

Các yếu tố thị trường: Rủi ro chính sách so với chênh lệch lãi suất

Chủ đề chính trong ngày là sự phân kỳ giữa kỳ vọng lãi suất vững chắc và biến động do tiêu đề. Trong khi môi trường "chỉ có lãi suất" thường hỗ trợ đồng Đô la Mỹ, thì tình hình hiện tại chứng kiến USD chịu áp lực bởi sự không chắc chắn về chính sách thương mại. Điều này cho phép đồng Euro tăng giá so với cả đồng Đô la xanh và đồng Yên, đẩy EUR/JPY từ mức mở cửa 184.11 lên mức đóng cửa khoảng 185.39.

Phân tích phiên giao dịch

• Buổi sáng Châu Á & London: Các thị trường mang một không khí thận trọng vào Châu Âu. Việc bán USD ban đầu rõ rệt nhất ở các cặp chính như EUR và GBP, trong khi nhu cầu trú ẩn an toàn dần chuyển sang đồng Yên và Franc Thụy Sĩ.
• Mở cửa NY: Khi thị trường tiền mặt Hoa Kỳ mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ MLK Day, hoạt động phòng ngừa rủi ro đa tài sản gia tăng. Sự yếu kém của cổ phiếu (với hợp đồng tương lai S&P 500 giảm khoảng 1.0%) củng cố lập trường phòng thủ trong thị trường FX.

Phân tích kỹ thuật: Các mức quan trọng của EUR/JPY

Diễn biến giá hôm nay đã thiết lập một biên độ rộng trong ngày giữa 183.20 và 186.64. Diễn biến này hiện được coi là sự điều chỉnh giá của USD, với lợi suất tương đối đóng vai trò là yếu tố lọc thứ cấp chứ không phải là động lực chính.

Hỗ trợ và kháng cự

• Kháng cự ngay lập tức: 186.64 (Mức cao nhất trong ngày). Việc phá vỡ bền vững trên mức này cho thấy khả năng tăng giá lên 187.50.
• Hỗ trợ kỹ thuật: 183.20 (Mức thấp nhất trong ngày). Đây là một điểm uốn quan trọng về phía giảm giá.
• Mức Pivot: 185.07. Các nhà giao dịch đang theo dõi ngưỡng tâm lý 185.00 như một thước đo cho xu hướng ngắn hạn.

Để có thêm thông tin về cách lợi suất toàn cầu ảnh hưởng đến các cặp tiền Yên, hãy xem thêm hoặc kiểm tra.

Chuyển đổi đa tài sản

Việc lợi suất ngắn hạn của Hoa Kỳ tăng (2Y gần mức 3.946%) đã không mang lại động lực truyền thống cho USD/JPY, cho thấy các nhà đầu tư đang ưu tiên quản lý rủi ro hơn là chênh lệch lợi suất. Tại thị trường châu Âu, lợi suất 10Y của Đức (~2.768%) cho thấy đồng Euro vẫn kiên cường bất chấp tâm lý ngại rủi ro chung của thị trường chứng khoán được thấy ở các chỉ số như DAX.

Triển vọng tương lai: Những gì cần theo dõi

Những nhà tham gia thị trường nên theo dõi chặt chẽ dữ liệu nhà ở của Hoa Kỳ và doanh số bán nhà chờ xử lý dự kiến vào thứ Tư, vì những dữ liệu này sẽ cung cấp một cái nhìn về sự truyền tải chính sách. Tuy nhiên, các tiêu đề về chính sách thương mại vẫn là “rủi ro khoảng trống” chiếm ưu thế có thể phá vỡ các mức kỹ thuật bất cứ lúc nào.

• Phân tích DE40: DAX giảm khi rủi ro thuế quan tăng cao tác động đến cổ phiếu Đức