Strategia di Mercato del Rame: Trading del Pivot a 5.96 con Domanda Cinese

I prezzi del Rame (HG) sono aumentati durante la sessione del 28 gennaio, scambiando a 5.95 $/lb mentre i partecipanti al mercato bilanciavano un Dollaro USA più debole contro le mutevoli narrazioni sulla domanda dalla Cina e i continui vincoli delle fonderie.

Regime di Mercato e Panoramica

Il nastro live del prezzo del rame HG mostra un'apertura a 5.95 con un intervallo intraday ristretto tra 5.91 e 6.00. Attualmente, il mercato è in crescita di circa lo 0.53%, spinto in gran parte da un indebolimento del Dollaro. Per i trader che monitorano i dati HG in tempo reale, il principale canale di trasmissione rimane la correlazione inversa con valute e tassi. Un USD più debole allenta tipicamente le condizioni finanziarie per le materie prime quotate in dollari, mentre le fluttuazioni dei tassi reali regolano il costo opportunità per gli asset industriali non fruttiferi.

Gli osservatori tecnici notano che il grafico live di HG sta attualmente testando la resistenza del limite superiore. In queste condizioni, è vitale distinguere tra movimenti guidati da fattori macroeconomici e shock di offerta idiosincratici. Se questo rally è guidato da fattori macroeconomici, dovremmo vedere correlazioni crescenti nel complesso dei metalli di base; tuttavia, qualsiasi divergenza nella performance del prezzo del rame rispetto all'alluminio o allo zinco suggerirebbe che siano in gioco specifiche ottiche di inventario o interruzioni delle fonderie.

Mappa dei Livelli del Rame HG

• Resistenza: 6.00
• Linea di Decisione (Pivot): 5.96
• Supporto: 5.91
• Obiettivo di Estensione: 6.15

Mentre la finestra di Londra transita verso l'apertura di New York, il grafico HG live probabilmente affronterà un controllo macro. I rendimenti statunitensi e il sentiment di rischio generale rafforzeranno l'impulso attuale o forzeranno una regressione verso il supporto a 5.91.

Analisi degli Scenari

Il nostro caso base, con una probabilità del 64%, privilegia un trading in range che persiste all'interno della struttura attuale. In questo scenario, ci aspettiamo una rotazione intorno al pivot di 5.96. Questa prospettiva rimane valida finché non vediamo un'accettazione sostenuta sopra 6.00. I trader che osservano il tasso live HG dovrebbero prestare attenzione all'esaurimento dei prezzi vicino agli estremi, poiché i ritracciamenti rimangono configurazioni ad alta probabilità in assenza di un catalizzatore fondamentale importante.

In alternativa, un'estensione al rialzo (probabilità del 21%) potrebbe vedere il mercato del rame live rompere verso 6.15. Ciò sarebbe probabilmente innescato da condizioni di flusso fisico più rigide o da una significativa escalation delle interruzioni dell'offerta. Al contrario, un'inversione al ribasso (probabilità del 15%) vedrebbe una rottura al di sotto di 5.91 se l'USD riprendesse forza o la narrazione sulla domanda cinese si indebolisse significativamente.

Esecuzione e Prospettive Strategiche

Il fulcro della strategia di oggi è un'esecuzione a rischio definito. Per coloro che utilizzano il feed prezzo HG live per le entrate, l'acquisto sui pullback vicino al supporto di 5.91 — a condizione che il calo non si estenda — offre un payoff asimmetrico con stop posizionati sotto 5.85. Per gli specialisti del breakout, attendere una chiusura di candela di 1 ora sopra 6.00 sul grafico del rame seguita da un test di successo è il trigger preferito per puntare a 6.15.

Guardando avanti, le prossime 24 ore saranno cruciali. Il mercato sta attualmente bilanciando le interruzioni dell'offerta a breve termine con un tetto della domanda imposto da un contesto di tassi globali restrittivi. Proprio come la Strategia di Mercato del Rame discussa ieri, il consolidamento rimane il tema principale finché il mercato cartaceo non si allinea più strettamente con gli spread prompt fisici.

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