Chiến lược thị trường đồng: Giao dịch xoay quanh mức 5.96 giữa nhu cầu Trung Quốc

Giá Đồng (HG) tăng nhẹ trong phiên ngày 28 tháng 1, giao dịch ở mức 5.95 USD/lb khi các nhà giao dịch cân bằng giữa việc đồng Đô la Mỹ suy yếu với những câu chuyện về nhu cầu đang thay đổi từ Trung Quốc và các hạn chế liên tục trong hoạt động của các nhà máy luyện kim.

Chế độ Thị trường và Tổng quan

Dữ liệu giá đồng HG trực tiếp cho thấy mức mở cửa là 5.95 với phạm vi giao dịch trong ngày hẹp giữa 5.91 và 6.00. Hiện tại, thị trường tăng khoảng 0.53%, chủ yếu do đồng Đô la Mỹ suy yếu. Đối với các nhà giao dịch theo dõi dữ liệu HG thời gian thực, kênh truyền dẫn chính vẫn là mối tương quan nghịch với tiền tệ và lãi suất. USD yếu hơn thường nới lỏng các điều kiện tài chính cho các mặt hàng định giá bằng đô la, trong khi biến động lãi suất thực điều chỉnh chi phí cơ hội cho các tài sản công nghiệp không sinh lời.

Các nhà phân tích kỹ thuật lưu ý rằng biểu đồ HG trực tiếp hiện đang kiểm tra mức kháng cự biên trên. Trong những điều kiện này, điều quan trọng là phải phân biệt giữa các động thái do yếu tố vĩ mô dẫn dắt và các cú sốc cung cấp đặc thù. Nếu đợt tăng giá này do yếu tố vĩ mô thúc đẩy, chúng ta sẽ thấy mối tương quan tăng lên trong toàn bộ phức hợp kim loại cơ bản; tuy nhiên, bất kỳ sự phân kỳ nào trong hiệu suất giá đồng so với nhôm hoặc kẽm sẽ cho thấy các yếu tố tồn kho cụ thể hoặc gián đoạn hoạt động của nhà máy luyện kim đang diễn ra.

Bản đồ Mức Giá Đồng HG

• Kháng cự: 6.00
• Đường quyết định (Pivot): 5.96
• Hỗ trợ: 5.91
• Mục tiêu mở rộng: 6.15

Khi cửa sổ giao dịch tại London chuyển sang phiên mở cửa tại New York, biểu đồ HG trực tiếp có thể sẽ phải đối mặt với một kiểm tra vĩ mô. Lợi suất trái phiếu Mỹ và tâm lý rủi ro chung sẽ củng cố xung lực hiện tại hoặc buộc giá quay trở lại mức hỗ trợ 5.91.

Phân tích Kịch bản

Trường hợp cơ sở của chúng tôi, với xác suất 64%, ủng hộ việc giao dịch trong phạm vi hiện tại. Trong kịch bản này, chúng tôi kỳ vọng sẽ có sự xoay quanh mức pivot 5.96. Triển vọng này vẫn hợp lệ miễn là chúng ta không thấy sự chấp nhận bền vững trên 6.00. Các nhà giao dịch theo dõi tỷ giá HG trực tiếp nên chú ý đến sự cạn kiệt giá gần các cực, vì việc thoái lui vẫn là các thiết lập có xác suất cao khi không có chất xúc tác cơ bản lớn.

Ngoài ra, một sự mở rộng tăng giá (xác suất 21%) có thể khiến thị trường đồng trực tiếp phá vỡ hướng tới 6.15. Điều này có thể được kích hoạt bởi các điều kiện dòng chảy vật chất thắt chặt hơn hoặc một sự leo thang đáng kể trong các gián đoạn nguồn cung. Ngược lại, một sự đảo chiều giảm giá (xác suất 15%) sẽ chứng kiến sự phá vỡ dưới 5.91 nếu USD lấy lại sức mạnh hoặc câu chuyện về nhu cầu của Trung Quốc suy yếu đáng kể.

Thực hiện và Triển vọng Chiến lược

Cốt lõi của chiến lược hôm nay là thực hiện dựa trên rủi ro được xác định. Đối với những người sử dụng nguồn cấp dữ liệu giá HG trực tiếp để vào lệnh, việc mua khi giá giảm gần mức hỗ trợ 5.91 – với điều kiện là sự giảm giá không tiếp tục – mang lại lợi nhuận bất đối xứng với điểm dừng được đặt dưới 5.85. Đối với các nhà giao dịch chuyên về phá vỡ, chờ đợi một cây nến 1 giờ đóng cửa trên 6.00 trên biểu đồ đồng và sau đó là một đợt kiểm tra lại thành công là yếu tố kích hoạt ưu tiên để nhắm mục tiêu 6.15.

Nhìn về phía trước, 24 giờ tới sẽ rất quan trọng. Thị trường hiện đang cân nhắc giữa những gián đoạn nguồn cung ngắn hạn với một “trần” nhu cầu do bối cảnh lãi suất toàn cầu hạn chế áp đặt. Giống như Chiến lược Thị trường Đồng đã thảo luận hôm qua, việc hợp nhất vẫn là chủ đề chính cho đến khi thị trường giấy tờ gần với chênh lệch giao ngay vật chất hơn.

• Chiến lược Thị trường Đồng: Hợp nhất gần 5.86 giữa câu chuyện khan hiếm
• Chiến lược Quặng Sắt: Cú sốc giấy phép Vale làm tăng phí bảo hiểm rủi ro đuôi
• Chiến lược Thị trường Thép: HRC đạt 963 USD khi rủi ro chính sách hạn chế định giá