Bakır Piyasa Stratejisi: Çin Talebi Ortasında 5.96 Pivottan İşlem Yapma

Bakır (HG) fiyatları 28 Ocak seansında yükselerek 5.95 $/lb seviyesinde işlem gördü. Piyasa katılımcıları, zayıflayan ABD Doları'nı Çin'den gelen değişen talep anlatıları ve devam eden rafineri kısıtlamaları ile dengelemeye çalıştı.

Piyasa Rejimi ve Anlık Görünüm

HG bakır fiyatı canlı verileri, 5.95'te açılış ve 5.91 ile 6.00 arasında dar bir gün içi aralık göstermektedir. Şu anda piyasa, büyük ölçüde Dolar'daki düşüşün etkisiyle yaklaşık %0.53 oranında yükseliştedir. HG gerçek zamanlı verilerini izleyen yatırımcılar için birincil aktarım kanalı, para birimi ve oranlarla ters korelasyon olmaya devam etmektedir. Daha zayıf bir USD genellikle dolar cinsinden emtialar için finansal koşulları gevşetirken, reel oran dalgalanmaları getiri sağlamayan endüstriyel varlıklar için fırsat maliyetini yönetir.

Teknik gözlemciler, HG canlı grafiğinin şu anda üst sınır direncini test ettiğini belirtiyor. Bu koşullarda, makro liderliğindeki hareketleri ve kendine özgü tedarik şoklarını birbirinden ayırmak hayati önem taşır. Bu ralli makro kaynaklıysa, baz metaller kompleksi arasında artan korelasyonlar görmeliyiz; ancak, alüminyum veya çinkoya kıyasla bakır fiyatı performansındaki herhangi bir sapma, belirli envanter optiklerinin veya rafineri kesintilerinin işbaşında olduğunu gösterir.

HG Bakır Seviye Haritası

• Direnç: 6.00
• Karar Çizgisi (Pivot): 5.96
• Destek: 5.91
• Uzatma Hedefi: 6.15

Londra seansı New York açılışına geçerken, HG grafiği canlı muhtemelen bir makro çapraz kontrolden geçecektir. ABD tahvil getirileri ve genel risk eğilimi, ya mevcut ivmeyi pekiştirecek ya da 5.91'deki desteğe doğru bir ortalamaya dönüşü zorlayacaktır.

Senaryo Analizi

Yüzde 64 olasılıkla temel senaryomuz, mevcut yapı içinde bir aralık ticaretinin devam etmesinden yanadır. Bu senaryoda, 5.96 pivot etrafında bir rotasyon bekliyoruz. Bu görünüm, 6.00'ın üzerinde sürekli bir kabul görmediğimiz sürece geçerliliğini korumaktadır. HG canlı oranına bakan yatırımcılar, önemli bir temel katalizörün yokluğunda fiyat aşırı uçlarına yakın tükenme belirtileri aramalıdır, zira geri çekilmeler yüksek olasılıklı kurulumlardır.

Alternatif olarak, bir yukarı yönlü uzatma (%21 olasılık), bakır canlı piyasasının 6.15'e doğru kırılmasına neden olabilir. Bu, muhtemelen daha sıkı fiziksel akış koşulları veya arz kesintilerinde önemli bir artışla tetiklenecektir. Tersine, bir aşağı yönlü geri dönüş (%15 olasılık), USD güçlenirse veya Çin talep anlatısı önemli ölçüde yumuşarsa 5.91'in altına bir kırılma görecektir.

Uygulama ve Stratejik Görünüm

Bugünkü stratejinin özü, risk tanımlı uygulamadır. Girişler için HG fiyatı canlı akışını kullananlar için, 5.91 desteğine yakın geri çekilmeleri satın almak — düşüşün uzamadığı durumlarda — 5.85'in altına yerleştirilmiş stoplarla asimetrik bir getiri sunar. Kırılma uzmanları için, bakır grafiğinde 6.00 üzerinde 1 saatlik bir mum kapanışı ve ardından başarılı bir yeniden test, 6.15'i hedeflemek için tercih edilen tetikleyicidir.

İleriye dönük olarak, önümüzdeki 24 saat kritik olacaktır. Piyasa şu anda kısa vadeli arz kesintilerini, kısıtlayıcı bir küresel faiz oranları ortamı tarafından uygulanan bir talep tavanına karşı tartıyor. Dün tartışılan Bakır Piyasa Stratejisine benzer şekilde, kağıt piyasası fiziksel anlık spreadlerle daha yakından uyum sağlayana kadar konsolidasyon birincil tema olmaya devam ediyor.

• Bakır Piyasa Stratejisi: Kıtlık Anlatısı Ortasında 5.86 Yakınında Konsolidasyon
• Demir Cevheri Stratejisi: Vale İzin Şoku Kuyruk Riski Primini Artırıyor
• Çelik Piyasa Stratejisi: Politika Riski Fiyatlamayı Kısıtlarken HRC 963 Doları Gördü