Yükselen ABD 30Y getirisi neyi gösterir?

Yükselen 30 yıllık getiri, genellikle yatırımcıların uzun vadeli borç tutma riskleri için daha yüksek tazminat talep ettiği, mali politika ve enflasyon beklentileriyle ilişkili artan bir vade primini gösterir.

Altın tahvil getirilerini nasıl etkiler?

Altın büyük bir tasfiyeden geçtiğinde, piyasa anlatısını korunmadan riski azaltmaya kaydırabilir, bu da emtialar ve sabit getirili varlıklar arasındaki korelasyonlarda ani değişikliklere neden olabilir.

10 yıllık ve 30 yıllık Hazine getirileri arasındaki fark nedir?

10 yıllık getiri orta vadeli ekonomik görünüm ve merkez bankası politika yollarına daha duyarlıyken, 30 yıllık (uzun vade) uzun vadeli mali güvenilirliğin ve yapısal risk fiyatlamasının birincil göstergesidir.

ABD 30Y Hazine Getirisi %4,88'e Ulaştı | Vade Primi Takibi

ABD 30 Yıllık tahvil getirisinin %4,88'e ulaşması, mali risk ve piyasa güvenilirliğinde bir rejim değişikliğine işaret ediyor.

Şubat ayının ilk işlem seanslarına girerken, sabit getirili piyasa, uzun vadeli tahvilin artan vade primini fiyatlamak için ilk hareket ettiği bir getiri eğrisi ayrışmasıyla tanımlanıyor. Ön vadeli oranlar anlık politika beklentilerine bağlı kalırken, ABD 30 Yıllık getirisi %4,88'e yükselerek yatırımcıların uzun vadeli mali ve enflasyon riskleri için daha yüksek tazminat talep ettiğine işaret ediyor.

Piyasa Okuması: Uzun Vadeli Güvenilirlik vs. Politika Yolu

Son fiyat hareketleri, eğrinin uzun vadesinin ivme bulmak için belirli bir veri katalizörüne ihtiyaç duymadığını gösteriyor. Bunun yerine, kurumsal güven ve mali denklem üzerinden işlem görüyor. 30 Ocak Cuma kapanışında, 10 yıllık getiri %4,24'te nispeten sabit kalırken US30Y fiyatının canlı olarak yükseldiğini gözlemledik. Bu davranış, bir vade primi genişlemesinin belirgin özelliğidir; piyasa bir sonraki merkez bankası toplantısının ötesine bakıyor ve uzun vadeli yapısal güvenilirliğe odaklanıyor.

US30Y grafiğini canlı analiz ederken, eğrinin ortasından ayrışma açıkça görülüyor. Bu öncü davranış Pazartesi açılışına kadar devam ederse, basit bir faiz yolu tartışmasından ziyade bir risk fiyatlama rejim değişikliğine girdiğimizin makro bir sinyali olarak hizmet eder. US30Y gerçek zamanlı verilerini takip edenler için, %4,88 seviyesi "Warsh primi" ve açık endişelerine ilişkin duyarlılık için temel bir eşiği temsil ediyor.

Makro Ayrışma ve Altının Etkisi

VIX'in 17,44'e yükselmesiyle genel varlıklar arası bağlam dalgalı seyretmeye devam ediyor. İlginç bir şekilde, kıymetli metaller piyasasındaki şiddetli çözülme — altın fiyatının 4.745 dolara keskin bir düşüş yaşaması — oranlar üzerinde önemli sonuçlar doğuruyor. Bu, "istikrarlı bir koruma teklifi"nden "pozisyon temizliğine" geçiş, tarihsel olarak istikrarlı korelasyonların tersine dönmesine neden olabilir, bu da US30Y canlı grafik modellerini ani tasfiyeye veya likidite yeniden dengelendiğinde düzensiz yükselişlere karşı savunmasız bırakabilir.

Ayrıca, US30Y canlı oranını İngiliz Hazine tahvilleri veya Alman Bundları gibi uluslararası emsallerle karşılaştırmak, para birimi hedge maliyetlerinin etkisini vurguluyor. Eğer 30 yıllıklar Pazartesi günü UST vadeli işlemlerinde ilk saatte başı çekerse, bu, vade talebinin riskten kaçınma pozisyonları ve mali ihtiyat tarafından aşıldığını doğrular.

Uygulama Planı ve Teknik Seviyeler

Trader'lar gelecek seanslar için net bir çerçeve kullanmalıdır: ön vadeler bir sonraki toplantıyı, orta vadeler yolu ve uzun vadeler güvenilirliği fiyatlar. Bunu yönetmek için şu seviyeleri izleyin:

US30Y Öncü Göstergesi: %4,89'un üzerindeki kabullenmeyi izleyin. Bu sürdürülürse, 5s30s'de daha fazla dikleşme bekleyin.
Risk Onayı: DXY'yi 96,99 ve WTI'yı 65,21 dolar ile karşılaştırın. Daha güçlü bir dolar ve yapışkan enerji fiyatları genellikle reel getirileri destekler.
Başarısız Kırma Kuralı: Eğer 30 yıllık getiri yuvarlak bir sayıyı kırar ancak iki ardışık 15 dakikalık mum için aralığa geri dönerse, hareketi pivot'a doğru zayıflatmayı düşünün.