MOEX रूस विश्लेषण: व्यवस्थित टेप को प्रतिरोध पुष्टि की आवश्यकता

MOEX रूस सूचकांक ने 22 जनवरी के सत्र के दौरान एक शासन-परिवर्तन का माहौल दिखाया, जिसकी विशेषता एक रचनात्मक स्वर था जिसने ऊर्जा क्षेत्र में लगातार बाधाओं के बावजूद जोखिम बजट को फिर से खोलने की अनुमति दी। हालांकि उत्साहपूर्ण स्तरों तक नहीं पहुंचा, सूचकांक ने स्पष्ट कारक पूर्वाग्रह प्रदर्शित किया क्योंकि बाजार सहभागियों ने न्यूयॉर्क ओपन लिक्विडिटी विंडो के दौरान जोखिम-प्रीमियम संपीड़न को संभाला।

बाजार संदर्भ और मैक्रो कारक

वर्तमान इक्विटी-टू-मैक्रो लिंक रूसी इक्विटी के लिए एक जटिल पृष्ठभूमि प्रस्तुत करता है। ऊर्जा की कीमतें कमोडिटी-लिंक्ड बीटा के लिए एक महत्वपूर्ण बाधा के रूप में कार्य करती हैं, जिसमें USO -2.32% फिसल गया। MOEX के भीतर भारी संसाधन भार को देखते हुए, यह ऊर्जा कमजोरी तत्काल ऊपर की ओर विस्तार को सीमित करने वाला एक प्राथमिक कारक बनी हुई है। इसके विपरीत, लंबी अवधि की परिसंपत्तियों में वृद्धि देखी गई (TLT +0.48%), जिसने प्रभावी रूप से छूट-दर दबाव को नियंत्रित किया और अधिक स्थिर मूल्यांकन वातावरण का समर्थन किया।

प्रचलित बाजार आवेग नीति के पुनर्मूल्यांकन में बदलाव के बजाय जोखिम-प्रीमियम संपीड़न से प्रेरित प्रतीत होता है। यह बताता है कि जबकि मैक्रो अस्थिरता बनी हुई है, प्राथमिक व्यापारिक सत्रों में तरलता में सुधार होने पर आंतरिक सूचकांक गतिशीलता स्थिर हो रही है।

मूल्य स्तर और तकनीकी मानचित्र

MOEX का अंतिम मूल्य 2,769.49 RUB था, जो दिन में 0.32% कम था, जिसका इंट्राडे रेंज 2,754.43 से 2,790.06 था। व्यापारियों को दिशात्मक संकेतों के लिए निम्नलिखित तकनीकी स्तरों पर नज़र रखनी चाहिए:

• प्रतिरोध: 2,790.06 जिसके बाद 2,770 हैंडल/पिवट।
• समर्थन: 2,754.43 जिसके बाद 2,760 मनोवैज्ञानिक स्तर।
• अमान्यता बैंड: 2,795.06 से ऊपर या 2,749.43 से नीचे लगातार चालें।

वर्तमान माहौल के लिए एक व्यावहारिक नियम यह है कि पहले ब्रेकआउट को सूचनात्मक और दूसरे को नई प्रवृत्ति की पुष्टि के रूप में माना जाए।

संभावित परिणाम और व्यापार सेटअप

आधारभूत स्थिति परिदृश्य (60%)

सबसे संभावित परिणाम यह है कि सूचकांक अपनी वर्तमान सीमा को बनाए रखेगा और ऊपर की ओर बढ़ने का प्रयास करेगा, बशर्ते अस्थिरता बनी रहे। इस परिदृश्य के लिए सूचकांक को 2,749.43 से 2,795.06 सीमा के भीतर रहना आवश्यक है।

बुलिश विस्तार (24%)

2,790.06 प्रतिरोध स्तर से ऊपर की स्वीकृति 2,795.06 की ओर विस्तार का कारण बन सकती है। 2,770 से ऊपर टिके रहने में विफलता इस तेजी की गति को अमान्य कर देगी।

बियरिश ब्रेकडाउन (16%)

2,754.43 से नीचे का स्पष्ट ब्रेक 2,749.43 की ओर बढ़ने का मार्ग प्रशस्त करता है। 2,760 को पुनः प्राप्त करने से एक असफल ब्रेकडाउन और रेंज-बाउंड ट्रेडिंग में वापसी का संकेत मिलेगा।

सूक्ष्म संरचना और तरलता

प्राथमिक विनिमय खुलने के साथ तरलता प्रोफाइल में महत्वपूर्ण सुधार हुआ। बाजार की सूक्ष्म संरचना बताती है कि एज-आधारित ट्रेडिंग - समर्थन के पास खरीदना और प्रतिरोध के पास बेचना - मध्य-श्रेणी के प्रवेश की तुलना में बेहतर है, जो वर्तमान में कम सिग्नल-टू-शोर अनुपात और बढ़े हुए टर्नओवर से ग्रस्त हैं।