Analisis MOEX Rusia: Pengesahan Rintangan Diperlukan

Indeks MOEX Rusia menunjukkan suasana perubahan rejim semasa sesi 22 Januari, dicirikan oleh nada konstruktif yang membenarkan pembukaan semula belanjawan risiko walaupun terdapat halangan berterusan dalam sektor tenaga. Walaupun tidak mencapai paras euforia, indeks menunjukkan kecenderungan faktor yang jelas apabila peserta pasaran menguruskan penekanan premium risiko semasa tingkap kecairan pembukaan New York.

Konteks Pasaran dan Pemacu Makro

Pautan ekuiti-kepada-makro semasa menunjukkan latar belakang yang kompleks untuk ekuiti Rusia. Harga tenaga bertindak sebagai halangan signifikan untuk beta berkaitan komoditi, dengan USO merosot -2.32%. Memandangkan pemberatan sumber yang berat dalam MOEX, kelemahan tenaga ini kekal sebagai faktor utama yang mengehadkan lanjutan kenaikan segera. Sebaliknya, aset berjangka panjang menyaksikan tawaran (TLT +0.48%), secara berkesan mengekang tekanan kadar diskaun dan menyokong persekitaran penilaian yang lebih stabil.

Impuls pasaran semasa nampaknya didorong oleh penekanan premium risiko berbanding dengan perubahan dalam penetapan semula dasar. Ini menunjukkan bahawa walaupun volatiliti makro berterusan, dinamik indeks dalaman menstabilkan apabila kecairan bertambah baik merentasi sesi perdagangan utama.

Paras Harga dan Peta Teknikal

MOEX mencapai harga terakhir 2,769.49 RUB, menurun 0.32% pada hari itu, dalam julat intraday 2,754.43 hingga 2,790.06. Pedagang harus memantau paras teknikal berikut untuk petunjuk arah:

• Rintangan: 2,790.06 diikuti oleh paras/pivot 2,770.
• Sokongan: 2,754.43 diikuti oleh paras psikologi 2,760.
• Jalur Pembatalan: Tindakan berterusan di atas 2,795.06 atau di bawah 2,749.43.

Peraturan praktikal untuk persekitaran semasa adalah untuk menganggap penembusan pertama sebagai maklumat dan yang kedua sebagai pengesahan arah aliran baru.

Hasil Kebarangkalian dan Persediaan Dagangan

Senario Asas (60%)

Hasil yang paling mungkin adalah indeks mengekalkan julat semasa dan cuba meningkat, dengan syarat volatiliti kekal ditawarkan. Senario ini memerlukan indeks kekal dalam sempadan julat 2,749.43 hingga 2,795.06.

Peningkatan Bulis (24%)

Penerimaan di atas paras rintangan 2,790.06 boleh membawa kepada lanjutan ke arah 2,795.06. Kegagalan untuk kekal di atas 2,770 akan membatalkan momentum bulis ini.

Penembusan Bearish (16%)

Penembusan jelas di bawah 2,754.43 membuka peluang untuk bergerak ke arah 2,749.43. Mendapatkan semula 2,760 akan menandakan penembusan yang gagal dan kembali kepada perdagangan dalam julat.

Mikrostruktur dan Kecairan

Profil kecairan meningkat dengan ketara ke arah pembukaan bursa utama. Mikrostruktur pasaran menunjukkan bahawa perdagangan berasaskan kelebihan—membeli berhampiran sokongan dan menjual berhampiran rintangan—kekal lebih baik berbanding kemasukan di tengah julat, yang kini mengalami nisbah isyarat-kepada-bunyi yang lebih rendah dan peningkatan kitaran.