Analiza MOEX Rosja: Uporządkowane Dane Wymagają Potwierdzenia Oporu

Indeks MOEX Rosja wykazywał atmosferę zmiany reżimu podczas sesji 22 stycznia, charakteryzującą się konstruktywnym tonem, który pozwolił na ponowne otwarcie budżetów ryzyka pomimo utrzymujących się problemów w sektorze energetycznym. Chociaż nie osiągnął euforycznych poziomów, indeks wykazywał wyraźne nastawienie czynnikowe, gdy uczestnicy rynku radzili sobie z kompresją premii za ryzyko podczas okna płynności otwarcia w Nowym Jorku.

Kontekst Rynkowy i Makro Czynniki

Obecne powiązanie kapitału z makroekonomią stanowi złożone tło dla rosyjskich akcji. Ceny energii stanowiły znaczną przeszkodę dla beta powiązanego z towarami, przy czym USO spadło o -2,32%. Biorąc pod uwagę dużą wagę zasobów w MOEX, ta słabość energetyczna pozostaje głównym czynnikiem ograniczającym natychmiastowe rozszerzenie wzrostów. Z drugiej strony, aktywa o długim terminie notowały wzrost (TLT +0,48%), skutecznie ograniczając presję stopy dyskontowej i wspierając bardziej stabilne środowisko wyceny.

Dominujący impuls rynkowy wydaje się być napędzany kompresją premii za ryzyko, a nie zmianą w rewaloryzacji polityki. Sugeruje to, że choć zmienność makroekonomiczna utrzymuje się, wewnętrzna dynamika indeksu stabilizuje się wraz z poprawą płynności podczas głównych sesji handlowych.

Poziomy Cen i Mapa Techniczna

MOEX osiągnął ostatnią cenę 2769,49 RUB, spadając o 0,32% w ciągu dnia, w zakresie wewnątrzdziennym od 2754,43 do 2790,06. Traderzy powinni monitorować następujące poziomy techniczne w poszukiwaniu wskazówek kierunkowych:

• Opór: 2790,06, a następnie poziom/punkt zwrotny 2770.
• Wsparcie: 2754,43, a następnie psychologiczny poziom 2760.
• Pasma Inwalidacyjne: Utrzymujące się ruchy powyżej 2795,06 lub poniżej 2749,43.

Praktyczną zasadą w obecnym środowisku jest traktowanie pierwszego wybicia jako informacyjnego, a drugiego jako potwierdzenia nowego trendu.

Wyniki Prawdopodobieństwa i Ustawienia Transakcji

Scenariusz Bazowy (60%)

Najbardziej prawdopodobnym wynikiem jest utrzymanie się indeksu w obecnym zakresie i próba wzrostu, pod warunkiem, że zmienność pozostanie ofertowana. Ten scenariusz wymaga, aby indeks pozostał w granicach zakresu od 2749,43 do 2795,06.

Bycze Rozszerzenie (24%)

Akceptacja powyżej poziomu oporu 2790,06 może prowadzić do rozszerzenia w kierunku 2795,06. Brak utrzymania się powyżej 2770 unieważniłby ten byczy impet.

Niedźwiedzie Przełamanie (16%)

Czyste przełamanie poniżej 2754,43 otwiera drogę do ruchu w kierunku 2749,43. Odzyskanie 2760 oznaczałoby nieudane przełamanie i powrót do handlu w zakresie.

Mikrostruktura i Płynność

Profile płynności znacznie poprawiły się do otwarcia głównych giełd. Mikrostruktura rynku sugeruje, że handel oparty na przewadze – kupowanie w pobliżu wsparcia i sprzedawanie w pobliżu oporu – pozostaje lepsze od wejść w środku zakresu, które obecnie cierpią na niższe współczynniki sygnału do szumu i zwiększoną fluktuację.