ดัชนี MOEX รัสเซียแสดงบรรยากาศการเปลี่ยนระบอบการเทรดในช่วงเซสชันวันที่ 22 มกราคม โดยมีทิศทางที่เป็นไปในทางบวกที่ช่วยให้การเปิดงบประมาณความเสี่ยงใหม่เป็นไปได้ แม้จะมีปัจจัยลบจากภาคพลังงานอย่างต่อเนื่อง ถึงแม้จะยังไม่ถึงระดับที่คึกคักเป็นพิเศษ แต่ดัชนีก็แสดงให้เห็นถึงปัจจัยที่ชัดเจนขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดจัดการกับการบีบอัดส่วนต่างความเสี่ยงในช่วงเวลาสภาพคล่องเปิดตลาดนิวยอร์ก
บริบทตลาดและปัจจัยขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจมหภาค
ความเชื่อมโยงระหว่างตลาดหุ้นและเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงฉากหลังที่ซับซ้อนสำหรับหุ้นรัสเซีย ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยลบที่สำคัญสำหรับหุ้นที่มีความเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ โดยมี USO ลดลง -2.32% เนื่องจากการมีทรัพยากรจำนวนมากใน MOEX ความอ่อนแอของพลังงานนี้จึงยังคงเป็นปัจจัยหลักที่จำกัดการขยายตัวขาขึ้นในทันที ในทางกลับกัน สินทรัพย์ระยะยาวได้รับความสนใจ (TLT +0.48%) ซึ่งช่วยควบคุมแรงกดดันจากอัตราส่วนลดได้อย่างมีประสิทธิภาพและสนับสนุนสภาพแวดล้อมการประเมินมูลค่าที่มั่นคงยิ่งขึ้น
แรงกระตุ้นของตลาดที่เกิดขึ้นดูเหมือนจะขับเคลื่อนโดยการบีบอัดส่วนต่างความเสี่ยงมากกว่าการเปลี่ยนแปลงในการกำหนดราคาใหม่ของนโยบาย ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคจะยังคงอยู่ แต่พลวัตของดัชนีภายในกำลังมีเสถียรภาพขึ้นเมื่อสภาพคล่องดีขึ้นตลอดช่วงการซื้อขายหลัก
ระดับราคาและแผนที่ทางเทคนิค
MOEX ปิดที่ราคาล่าสุด 2,769.49 RUB ลดลง 0.32% ในวันนี้ โดยมีช่วงระหว่างวันอยู่ที่ 2,754.43 ถึง 2,790.06 ผู้ค้าควรติดตามระดับทางเทคนิคต่อไปนี้เพื่อหาทิศทาง:
- แนวต้าน: 2,790.06 ตามด้วยระดับ 2,770/จุดหมุน
- แนวรับ: 2,754.43 ตามด้วยระดับจิตวิทยา 2,760
- ช่วงการพิกัดที่ไม่ถูกต้อง: การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือ 2,795.06 หรือต่ำกว่า 2,749.43
กฎที่ใช้ได้จริงสำหรับสภาพแวดล้อมปัจจุบันคือการพิจารณาการทะลุครั้งแรกเป็นข้อมูล และการทะลุครั้งที่สองเป็นการยืนยันแนวโน้มใหม่
ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้และการตั้งค่าการเทรด
สถานการณ์พื้นฐาน (60%)
ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือดัชนีจะรักษาระดับปัจจุบันและพยายามปรับตัวขึ้นเรื่อย ๆ โดยที่ความผันผวนยังคงอยู่ในระดับต่ำ สถานการณ์นี้ต้องให้ดัชนีคงอยู่ภายในช่วง 2,749.43 ถึง 2,795.06
การขยายตัวแบบขาขึ้น (24%)
การยอมรับเหนือระดับแนวต้าน 2,790.06 อาจนำไปสู่การขยายตัวสู่ 2,795.06 การไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 2,770 ได้จะทำให้โมเมนตัมขาขึ้นนี้ไม่ถูกต้อง
การปรับตัวลงแบบขาลง (16%)
การปรับตัวลงที่ชัดเจนต่ำกว่า 2,754.43 เปิดประตูสำหรับการเคลื่อนไหวสู่ 2,749.43 การกลับขึ้นเหนือ 2,760 จะบ่งชี้ถึงการปรับตัวลงที่ล้มเหลวและการกลับสู่การซื้อขายแบบอยู่ในกรอบ
โครงสร้างจุลภาคและสภาพคล่อง
โปรไฟล์สภาพคล่องดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเปิดตลาดหลัก โครงสร้างจุลภาคของตลาดบ่งชี้ว่าการซื้อขายตามขอบ—ซื้อใกล้แนวรับและขายใกล้แนวต้าน—ยังคงดีกว่าการเข้าสู่กลางช่วง ซึ่งในปัจจุบันประสบปัญหาอัตราส่วนสัญญาณต่อสัญญาณรบกวนต่ำลงและมีการเปลี่ยนมือเพิ่มขึ้น
