Ανάλυση IBOVESPA: Το εποικοδομητικό καθεστώς δοκιμάζεται στο 35.90

Ο IBOVESPA (που παρακολουθείται μέσω του EWZ proxy) επέδειξε ένα ανθεκτικό εποικοδομητικό καθεστώς κατά τη συνεδρίαση της 22ας Ιανουαρίου, κλείνοντας στις 35.99 (+2.77%) καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά διαχειρίζονταν ένα πολύπλοκο περιβάλλον cross-asset που καθορίζεται από την ισχύ των εμπορευμάτων και την εξασθένηση του USD.

Τεχνικό Τοπίο: Βασικά Επίπεδα προς Παρακολούθηση

Ο τεχνικός χάρτης για τον IBOVESPA αναδεικνύει μια αγορά που καθοδηγείται από τις ροές και τα παράθυρα ρευστότητας. Για να παραμείνει εποικοδομητικό το καθεστώς, ο δείκτης πρέπει να υπερασπιστεί τους άμεσους δομικούς του άξονες.

• Πρωτεύουσα Στήριξη: 35.90 (άμεσος άξονας) ακολουθούμενη από το χαμηλό της συνεδρίασης των 35.08.
• Βασική Αντίσταση: 36.18 (υψηλό συνεδρίασης) και η σκανδάλη διάσπασης 36.23.
• Ζώνες Ακύρωσης: Η διαρκής διαπραγμάτευση πάνω από 36.23 ή κάτω από 35.03 υποδηλώνει αλλαγή καθεστώτος.

Ο πρακτικός κανόνας για την τρέχουσα συνεδρίαση παραμένει πειθαρχημένος: δώστε προτεραιότητα σε θέσεις long σε ανατιμήσεις μόνο όσο η κίνηση των τιμών παραμένει πάνω από τον άξονα 35.90, ενώ αντιμετωπίζετε τις ανόδους κάτω από αυτό το επίπεδο με προσοχή.

Διασυνοριακή Μετάδοση Περιουσιακών Στοιχείων και Παραμετρική Μεροληψία

Η κίνηση στις 22 Ιανουαρίου δεν είχε ένα "πανικό" χαρακτηριστικό, υποδηλώνοντας μια πιο υπολογισμένη συσσώρευση κινδύνου. Μια σημαντική ώθηση παρασχέθηκε από το Δολάριο ΗΠΑ (UUP -0.48%) που υποχώρησε, το οποίο ιστορικά υποστηρίζει περιουσιακά στοιχεία κινδύνου εκτός ΗΠΑ. Επιπλέον, η μαζική ζήτηση στα μέταλλα (GLD +1.82%, SLV +3.83%) υποδηλώνει ότι ενώ η όρεξη για κίνδυνο βελτιώνεται, η υπολειπόμενη ζήτηση αντιστάθμισης παραμένει ένας παράγοντας.

Όπως σημειώθηκε στην προηγούμενη ανάλυσή μας, ο δείκτης συνεχίζει να κινείται σε ένα τοπίο όπου η αβεβαιότητα της εγχώριας πολιτικής συναντά τις παγκόσμιες μετατοπίσεις ρευστότητας. Η τρέχουσα ζήτηση σε περιουσιακά στοιχεία μακράς διάρκειας (TLT +0.48%) έχει συμβάλει στον περιορισμό της πίεσης των επιτοκίων προεξόφλησης, αν και οι χαμηλότερες τιμές ενέργειας (USO -2.32%) παραμένουν μια μετρήσιμη επιβάρυνση για το καλάθι της Βραζιλίας που είναι βαρύ σε εμπορεύματα.

Εξέλιξη Συνεδρίασης και Διαδρομές Αγοράς

Η ποιότητα της κίνησης των τιμών βελτιώθηκε αισθητά καθώς το πρωί του Λονδίνου μετατράπηκε στο άνοιγμα της Νέας Υόρκης. Καθώς η ρευστότητα αυξήθηκε, τα κόστη spread μειώθηκαν, καθιστώντας τις τεχνικές εισόδους κοντά στο επίπεδο 35.97 πιο ελκυστικές για τους ενδοημερήσιους συμμετέχοντες.

Πιθανά Σενάρια

• Βασική Περίπτωση (56%): Ο δείκτης διατηρεί το εύρος του και συνεχίζει μια αργή ανοδική πορεία. Αυτό απαιτεί η μεταβλητότητα να παραμείνει καταπιεσμένη.
• Ανοδική επέκταση (14%): Η αποδοχή πάνω από το 36.18 οδηγεί σε δοκιμή του 36.23. Μια γρήγορη αποτυχία κάτω από το 36.00 θα ακύρωνε αυτή την κίνηση.
• Διόρθωση προς τα κάτω (30%): Μια καθαρή διάσπαση του 35.08 στοχεύει το επίπεδο 35.03. Η ανάκτηση του 35.90 θα ήταν το απαιτούμενο σήμα για τους ανοδικούς να επανενεργοποιηθούν.

Στρατηγικά Στήσιμο

Για τους traders που επιδιώκουν να εκμεταλλευτούν την εποικοδομητική μεροληψία, τα ακόλουθα στήσιμο βρίσκονται υπό παρακολούθηση:

1. Το Pullback Long: Είσοδος κοντά στο 35.97 με stop στο 35.02, στοχεύοντας μια αρχική κίνηση προς 36.07 και 36.23.
2. Η Προσθήκη Διάσπασης: Είσοδος σε επιβεβαιωμένη κίνηση πάνω από 36.19 με stop στο 36.10, στοχεύοντας 36.28 έως 36.38.

Κοιτάζοντας μπροστά, οι traders θα πρέπει να παραμείνουν σε εγρήγορση σχετικά με τον "κίνδυνο χάσματος" κατά τις μεταβιβάσεις συνεδρίασης και να παρακολουθούν για τυχόν ξαφνικές κορυφώσεις μεταβλητότητας που θα μπορούσαν να μετατρέψουν την αγορά από ένα περιβάλλον τάσης πίσω σε ένα περιβάλλον εύρους.