Phân tích IBOVESPA: Chế độ tích cực được thử thách tại Pivot 35.90

IBOVESPA (được theo dõi thông qua công cụ đại diện EWZ) đã thể hiện chế độ tích cực linh hoạt trong phiên giao dịch ngày 22 tháng 1, đóng cửa ở mức 35.99 (+2.77%) khi những người tham gia thị trường điều hướng một môi trường tài sản chéo phức tạp được xác định bởi sức mạnh hàng hóa và USD suy yếu.

Bức tranh Kỹ thuật: Các Mức Quan trọng Cần Theo dõi

Bản đồ kỹ thuật cho IBOVESPA cho thấy một thị trường được thúc đẩy bởi dòng chảy và các cửa sổ thanh khoản. Để chế độ này duy trì tính tích cực, chỉ số phải bảo vệ các điểm pivot cấu trúc ngay lập tức của nó.

• Hỗ trợ Chính: 35.90 (pivot ngay lập tức) tiếp theo là mức thấp nhất phiên 35.08.
• Kháng cự Quan trọng: 36.18 (mức cao nhất phiên) và điểm kích hoạt phá vỡ 36.23.
• Vùng Vô hiệu hóa: Giao dịch bền vững trên 36.23 hoặc dưới 35.03 cho thấy sự thay đổi chế độ.

Quy tắc thực tế cho phiên hiện tại vẫn là kỷ luật: ưu tiên các lệnh mua dài hạn chỉ khi có sự điều chỉnh trong khi hành động giá vẫn trên pivot 35.90, đồng thời thận trọng với các đợt tăng giá dưới mức này.

Truyền dẫn Tài sản Chéo và Xu hướng Yếu tố

Động thái vào ngày 22 tháng 1 thiếu “dấu hiệu hoảng loạn”, cho thấy sự tích lũy rủi ro có tính toán hơn. Một động lực đáng kể được cung cấp bởi đồng Đô la Mỹ (UUP -0.48%) trôi dạt yếu hơn, điều này trong lịch sử hỗ trợ các tài sản rủi ro ngoài Hoa Kỳ. Hơn nữa, lực mua mạnh mẽ trong kim loại (GLD +1.82%, SLV +3.83%) cho thấy rằng trong khi khẩu vị rủi ro đang được cải thiện, nhu cầu phòng ngừa rủi ro vẫn là một yếu tố.

Như đã đề cập trong bài viết trước của chúng tôi, chỉ số tiếp tục điều hướng một bối cảnh nơi sự không chắc chắn về chính sách trong nước gặp gỡ những thay đổi thanh khoản toàn cầu. Lực mua hiện tại trong các tài sản có thời hạn dài (TLT +0.48%) đã giúp kiềm chế áp lực tỷ lệ chiết khấu, mặc dù giá năng lượng thấp hơn (USO -2.32%) vẫn là một lực cản đáng kể đối với nhóm hàng hóa Brazil có tính chất nặng về hàng hóa.

Tiến trình Phiên và Các Đường đi của Thị trường

Chất lượng của hành động giá cải thiện đáng kể khi buổi sáng Luân Đôn chuyển sang phiên mở cửa tại New York. Khi thanh khoản dày hơn, chi phí chênh lệch giảm, làm cho các điểm vào kỹ thuật gần mức 35.97 trở nên hấp dẫn hơn đối với những người tham gia giao dịch trong ngày.

Các Kịch bản Có thể xảy ra

• Trường hợp Cơ sở (56%): Chỉ số giữ vững phạm vi của nó và tiếp tục tăng chậm. Điều này đòi hỏi biến động vẫn được kìm nén.
• Mở rộng Tăng giá (14%): Chấp nhận trên 36.18 dẫn đến việc kiểm tra 36.23. Một thất bại nhanh chóng trở lại dưới 36.00 sẽ vô hiệu hóa động thái này.
• Điều chỉnh Giảm giá (30%): Một sự phá vỡ rõ ràng của 35.08 nhắm mục tiêu đến mức 35.03. Lấy lại 35.90 sẽ là tín hiệu cần thiết để phe bò tham gia lại.

Các Thiết lập Chiến lược

Đối với các nhà giao dịch muốn tận dụng xu hướng tích cực, các thiết lập sau đây đang được quan sát:

1. Lệnh mua khi giảm (Pullback Long): Vào lệnh gần 35.97 với điểm dừng tại 35.02, nhắm mục tiêu di chuyển ban đầu về phía 36.07 và 36.23.
2. Lệnh mua khi phá vỡ (Breakout Add): Vào lệnh khi có một động thái được xác nhận trên 36.19 với điểm dừng tại 36.10, nhắm mục tiêu từ 36.28 đến 36.38.

Trong tương lai, các nhà giao dịch nên cảnh giác với “rủi ro khoảng trống” trong quá trình chuyển giao phiên và theo dõi bất kỳ sự tăng vọt biến động đột ngột nào có thể chuyển thị trường từ một môi trường đang có xu hướng trở lại một chế độ giới hạn phạm vi.