Analisis IBOVESPA: Rejim Konstruktif Diuji pada Pivot 35.90

IBOVESPA (dilacak melalui proksi EWZ) menunjukkan rejim konstruktif yang berdaya tahan semasa sesi 22 Januari, ditutup pada 35.99 (+2.77%) apabila peserta pasaran mengemudi persekitaran silang aset yang kompleks yang ditakrifkan oleh kekuatan komoditi dan pelembutan USD.

Landskap Teknikal: Tahap Utama untuk Diperhatikan

Peta teknikal untuk IBOVESPA menonjolkan pasaran yang didorong oleh aliran dan tingkap kecairan. Untuk rejim kekal konstruktif, indeks mesti mempertahankan pivot struktur serta-mertanya.

• Sokongan Utama: 35.90 (pivot serta-merta) diikuti oleh paras rendah sesi 35.08.
• Rintangan Utama: 36.18 (paras tinggi sesi) dan pemicu penembusan 36.23.
• Zon Tidak Sah: Dagangan berterusan di atas 36.23 atau di bawah 35.03 menunjukkan perubahan rejim.

Peraturan praktikal untuk sesi semasa kekal berdisiplin: utamakan entri panjang hanya pada penarikan balik selagi tindakan harga kekal di atas pivot 35.90, sambil menguruskan rali di bawah tahap ini dengan berhati-hati.

Transmisi Silang Aset dan Bias Faktor

Pergerakan pada 22 Januari tidak mempunyai tanda "panik", menunjukkan pengumpulan risiko yang lebih berekonomi. Dorongan penting diberikan oleh Dolar AS (UUP -0.48%) yang menurun lembut, yang secara historis menyokong aset berisiko bukan AS. Selain itu, tawaran besar dalam logam (GLD +1.82%, SLV +3.83%) menunjukkan bahawa sementara selera risiko bertambah baik, permintaan lindung nilai sisa kekal sebagai faktor.

Seperti yang dinyatakan dalam kami sebelumnya , indeks terus mengemudi landskap di mana ketidakpastian dasar domestik bertemu dengan perubahan kecairan global. Tawaran semasa dalam aset tempoh panjang (TLT +0.48%) telah membantu mengekang tekanan kadar diskaun, walaupun harga tenaga yang lebih lembut (USO -2.32%) kekal sebagai beban yang dapat diukur pada bakul Brazil yang bergantung kepada komoditi.

Perkembangan Sesi dan Laluan Pasaran

Kualiti tindakan harga bertambah baik dengan ketara apabila pagi London beralih ke pembukaan New York. Apabila kecairan meningkat, kos sebaran menurun, menjadikan entri teknikal berhampiran tahap 35.97 lebih menarik untuk peserta intraday.

Senario Kebarangkalian

• Kes Asas (56%): Indeks mengekalkan julatnya dan terus meningkat secara perlahan. Ini memerlukan volatiliti kekal tertekan.
• Lanjutan Menaik (14%): Penerimaan di atas 36.18 membawa kepada ujian 36.23. Kegagalan cepat kembali di bawah 36.00 akan menidakkan pergerakan ini.
• Pembetulan Menurun (30%): Penembusan jelas 35.08 menyasarkan tahap 35.03. Mengambil semula 35.90 akan menjadi isyarat yang diperlukan bagi 'bulls' untuk terlibat semula.

Persediaan Strategik

Bagi pedagang yang ingin memanfaatkan bias konstruktif, persediaan berikut sedang diperhatikan:

1. Panjang Penarikan Balik: Kemasukan berhampiran 35.97 dengan stop diletakkan pada 35.02, menyasarkan pergerakan awal ke arah 36.07 dan 36.23.
2. Penambahan Penembusan: Kemasukan pada pergerakan yang disahkan di atas 36.19 dengan stop pada 36.10, menyasarkan 36.28 hingga 36.38.

Melihat ke hadapan, pedagang harus kekal berwaspada terhadap "risiko jurang" semasa penyerahan sesi dan memantau sebarang lonjakan volatiliti mendadak yang boleh mengubah pasaran daripada persekitaran arah aliran kembali kepada rejim terbatas julat.