บทวิเคราะห์ IBOVESPA: การทดสอบระบบโครงสร้างที่จุด Pivot 35.90

IBOVESPA (ติดตามผ่านตัวแทน EWZ) แสดงให้เห็นถึงระบบโครงสร้างเชิงบวกที่ยืดหยุ่นในระหว่างการซื้อขายวันที่ 22 มกราคม โดยปิดที่ 35.99 (+2.77%) ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดรับมือกับสภาพแวดล้อมข้ามสินทรัพย์ที่ซับซ้อนซึ่งกำหนดโดยความแข็งแกร่งของสินค้าโภคภัณฑ์และการอ่อนค่าของ USD

ภูมิทัศน์ทางเทคนิค: ระดับสำคัญที่ต้องจับตามอง

แผนที่ทางเทคนิคสำหรับ IBOVESPA ชี้ให้เห็นถึงตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยกระแสและหน้าต่างสภาพคล่อง เพื่อให้ระบบยังคงเป็นเชิงบวก ดัชนีจะต้องป้องกันจุด pivot โครงสร้างทันที

• แนวรับหลัก: 35.90 (จุด pivot ทันที) ตามด้วยจุดต่ำสุดของช่วงที่ 35.08
• แนวต้านสำคัญ: 36.18 (จุดสูงสุดของช่วง) และจุดกระตุ้นการทะลุ 36.23
• โซนการยกเลิก: การซื้อขายที่ยั่งยืนเหนือ 36.23 หรือต่ำกว่า 35.03 บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงระบบ

กฎที่ปฏิบัติได้สำหรับช่วงปัจจุบันยังคงเคร่งครัด: ให้ความสำคัญกับการเข้าซื้อแบบ Long ในช่วง Pullback เท่านั้น ตราบใดที่การเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่เหนือจุด pivot 35.90 ขณะเดียวกันก็ระมัดระวังการบุกขึ้นที่ต่ำกว่าระดับนี้

การส่งผ่านข้ามสินทรัพย์และอคติของปัจจัย

การเคลื่อนไหวในวันที่ 22 มกราคมไม่มีสัญญาณ "ความตื่นตระหนก" ซึ่งบ่งชี้ถึงการสะสมความเสี่ยงที่มีการคำนวณมากขึ้น แรงหนุนที่สำคัญมาจากเงินดอลลาร์สหรัฐ (UUP -0.48%) ที่อ่อนค่าลง ซึ่งในอดีตสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยงที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ นอกจากนี้ การเสนอราคาจำนวนมากในโลหะ (GLD +1.82%, SLV +3.83%) ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าความอยากอาหารเสี่ยงจะดีขึ้น ความต้องการเฮดจ์ที่เหลือยังคงเป็นปัจจัย

ดังที่ได้กล่าวไว้ใน <a href="/th/news/economic-indicators/trade-policy-uncertainty-risk-premium-impact-jan-22-2026-th">บทวิเคราะห์ก่อนหน้า</a> ของเรา ดัชนียังคงดำเนินต่อไปในสภาพแวดล้อมที่ความไม่แน่นอนของนโยบายภายในประเทศมาบรรจบกับการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องทั่วโลก การเสนอราคาในสินทรัพย์ระยะยาว (TLT +0.48%) ในปัจจุบันได้ช่วยควบคุมแรงกดดันจากอัตราคิดลด แม้ว่าราคาพลังงานที่อ่อนค่าลง (USO -2.32%) ยังคงเป็นผลลบที่วัดได้ต่อตะกร้าสินค้าโภคภัณฑ์ของบราซิล

ความคืบหน้าของช่วงและการดำเนินงานของตลาด

คุณภาพของการเคลื่อนไหวของราคาดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อช่วงเช้าของลอนดอนเปลี่ยนผ่านไปสู่การเปิดตลาดนิวยอร์ก เมื่อสภาพคล่องหนาแน่นขึ้น ต้นทุนสเปรดลดลง ทำให้การเข้าซื้อทางเทคนิคใกล้ระดับ 35.97 น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมการซื้อขายรายวัน

สถานการณ์ตามความน่าจะเป็น

• กรณีพื้นฐาน (56%): ดัชนีรักษาระดับและค่อยๆ ปรับตัวขึ้นช้าๆ ซึ่งต้องให้ความผันผวนยังคงถูกกดทับ
• การขยายตัวขาขึ้น (14%): การยอมรับเหนือ 36.18 นำไปสู่การทดสอบ 36.23 การล้มเหลวอย่างรวดเร็วกลับมาต่ำกว่า 36.00 จะทำให้การเคลื่อนไหวนี้เป็นโมฆะ
• การปรับฐานขาลง (30%): การทะลุแนวรับ 35.08 อย่างชัดเจนจะมุ่งเป้าไปที่ระดับ 35.03 การกลับมาเหนือ 35.90 จะเป็นสัญญาณที่ต้องการสำหรับผู้ซื้อเพื่อเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

การจัดเตรียมเชิงกลยุทธ์

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากอคติเชิงบวก การจัดเตรียมต่อไปนี้อยู่ภายใต้การสังเกต:

1. การซื้อหลังจาก Pullback: เข้าซื้อใกล้ 35.97 โดยตั้งจุด Stop ที่ 35.02 โดยมีเป้าหมายการเคลื่อนไหวเบื้องต้นไปที่ 36.07 และ 36.23
2. การเพิ่มขึ้นหลัง Breakout: เข้าซื้อเมื่อยืนยันการเคลื่อนไหวเหนือ 36.19 โดยตั้งจุด Stop ที่ 36.10 โดยมีเป้าหมาย 36.28 ถึง 36.38

ในอนาคต นักลงทุนควรระมัดระวังเกี่ยวกับ "ความเสี่ยงจากช่องว่างราคา" ในช่วงการเปลี่ยนผ่านของช่วง และตรวจสอบการพุ่งขึ้นของความผันผวนอย่างกะทันหันที่อาจทำให้ตลาดเปลี่ยนจากสภาวะที่มีแนวโน้มกลับสู่สภาวะที่มีช่วงราคาจำกัด